Khi mùa báo cáo thu nhập đến gần, JPMorgan Chase (NYSE: JPM) và Wells Fargo sẽ báo cáo kết quả quý III của họ vào thứ Sáu, với các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang dự báo thu nhập lãi ròng (NII) của ngân hàng trong bối cảnh dữ liệu việc làm mạnh mẽ gần đây đã gây ra sự không chắc chắn về quỹ đạo cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
Hai tổ chức tài chính được dự đoán sẽ tiết lộ sự sụt giảm lợi nhuận trong quý thứ ba, do thu nhập lãi thu hẹp trong khi nhu cầu cho vay tiếp tục im ắng. Lĩnh vực ngân hàng, trước đây được hưởng lợi từ sự gia tăng của NII khi Fed tăng lãi suất, hiện đang phải đối mặt với sự đảo ngược vận may.
Theo Stephen Biggar, một nhà phân tích ngân hàng tại Argus Research, các yếu tố như tăng trưởng cho vay yếu, tiền gửi cao hơn và sự gia tăng trong dự phòng tổn thất cho vay do tỷ lệ thất nghiệp tăng dự kiến sẽ siết chặt lợi nhuận và giảm NII vừa phải.
Betsy Graseck của Morgan Stanley, trong một báo cáo ngày 30/9, lưu ý rằng với việc cắt giảm lãi suất thêm 150 điểm cơ bản dự kiến vào giữa năm 2025 và kỳ vọng rằng nền kinh tế Mỹ sẽ tránh được suy thoái, trọng tâm có thể sẽ nhanh chóng chuyển sang triển vọng tương lai.
Các bộ phận giao dịch có thể đã được hưởng lợi từ sự hồi sinh của biến động thị trường, nhưng doanh thu của họ dự kiến sẽ giảm so với quý II do sự chậm lại theo mùa điển hình, theo ghi nhận của các nhà phân tích tại Moody's.
Ngành công nghiệp đã phải vật lộn với vấn đề lâu dài về sự yếu kém trong các khoản vay văn phòng, nhưng các ngân hàng đã tích lũy dự trữ lớn để bù đắp các khoản lỗ tiềm ẩn. Về mặt người tiêu dùng, nợ quá hạn cho vay đang bắt đầu chững lại khi các ngân hàng thắt chặt bảo lãnh phát hành để đối phó với cuộc khủng hoảng ngân hàng năm ngoái, các giám đốc điều hành ngành công nghiệp đã tuyên bố trong những tháng gần đây.
JPMorgan kỳ vọng đối với sáu ngân hàng lớn nhất của Hoa Kỳ, JPMorgan Chase dự kiến sẽ báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) JPMorgan 0 giảm khoảng 8% từ 4,33 đô la, do NII giảm từ quý thứ hai. Nhà phân tích Saul Martinez của HSBC đã dự đoán NII của JPMorgan sẽ giảm 1,2% do biên lợi nhuận tiền gửi bị thu hẹp và tăng trưởng cho vay trì trệ.
Bank of America dự kiến sẽ thấy EPS của nó giảm khoảng 14% xuống 0,77 đô la từ 0,90 đô la khi báo cáo vào ngày 15 tháng 10. EPS của Citigroup được dự báo sẽ giảm gần 20% xuống 1,30 đô la từ 1,63 đô la, với ngân hàng báo cáo cùng ngày. EPS của Wells Fargo cũng dự kiến sẽ giảm gần 14% xuống còn 1,28 USD từ 1,48 USD.
Mặt khác, Goldman Sachs (NYSE:GS) được dự đoán sẽ chứng kiến EPS tăng đáng kể 35% lên 7,36 đô la từ 5,47 đô la, được hỗ trợ bởi những cải thiện trong ngân hàng đầu tư. Tuy nhiên, doanh thu giao dịch có thể giảm 10%, theo cảnh báo của CEO David Solomon vào tháng trước. Morgan Stanley dự kiến sẽ báo cáo EPS tăng 14% lên 1,58 USD từ 1,38 USD, với thu nhập đến hạn vào ngày 16/10.
Khi các ngân hàng chuẩn bị tiết lộ sức khỏe tài chính của họ, thị trường sẽ chú ý đến tác động của xu hướng lãi suất và khả năng điều hướng bối cảnh kinh tế đang thay đổi của các ngân hàng.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.