Mục tiêu giá cổ phiếu Autoliv giảm bởi Mizuho trong bối cảnh ước tính cập nhật và điều chỉnh hướng dẫn nhẹ

Hôm thứ Hai, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Autoliv, Inc. (NYSE: ALV), giảm mục tiêu giá xuống còn 115 đô la từ 125 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Kết quả tài chính gần đây của Autoliv trong quý tháng 9 cho thấy doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đáp ứng kỳ vọng của thị trường, lần lượt là 2,56 tỷ USD và 1,84 USD. Điều này phù hợp chặt chẽ với ước tính đồng thuận là 2,55 tỷ đô la doanh thu và 1,90 đô la thu nhập trên mỗi cổ phiếu.

Mặc dù doanh số bán hàng hữu cơ giảm 1% so với cùng kỳ năm ngoái, hiệu suất của Autoliv được coi là tốt hơn so với toàn ngành, giảm 5%. Công ty đặc biệt hoạt động tốt hơn ở châu Âu nhưng đã trải qua những thách thức ở châu Á, ngoại trừ Trung Quốc, nơi mức tồn kho cao được ghi nhận tại các khách hàng chính bên ngoài Ấn Độ. Autoliv cũng đã điều chỉnh nhẹ dự báo tăng trưởng doanh thu cả năm 2024, hiện dự kiến tăng 1%, bao gồm tác động tiêu cực 1% từ biến động ngoại hối, so với dự báo trước đó là tăng 2%.

Công ty tái khẳng định kỳ vọng sẽ vượt trội so với sản lượng xe hạng nhẹ (LVP) ước tính năm 2024 khoảng 4 điểm phần trăm. Ngoài ra, trong quý tháng 12 tới, Autoliv dự kiến kế hoạch sản xuất của khách hàng sẽ tăng 8% liên tiếp. Doanh thu từ Trung Quốc, được cho là do các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) trong nước, đã tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái.

Để đáp lại những cập nhật này, Mizuho đã sửa đổi ước tính của mình, dẫn đến mục tiêu giá thấp hơn. Bất chấp sự điều chỉnh, công ty vẫn lạc quan về vị trí thị trường của Autoliv, trích dẫn thị phần toàn cầu mạnh mẽ và sự tăng trưởng của các OEM ở Trung Quốc và Ấn Độ. Mục tiêu biên lợi nhuận hoạt động dài hạn của Autoliv là 12% vẫn không thay đổi, mặc dù dự báo cho năm hiện tại đã được đặt ở mức thấp hơn trong phạm vi 9,5-10%.

Trong một tin tức gần đây khác, Autoliv, Inc., một nhà cung cấp an toàn ô tô nổi tiếng, đã thể hiện khả năng phục hồi tài chính của mình trước những thách thức ô tô toàn cầu trong Cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024. Công ty đã báo cáo doanh thu vững chắc là 2,6 tỷ đô la và thu nhập hoạt động được điều chỉnh là 237 triệu đô la, vượt qua mức giảm gần 5% trong sản xuất xe hạng nhẹ toàn cầu 4%. Baird, một công ty dịch vụ tài chính toàn cầu, duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của Autoliv, điều chỉnh mục tiêu giá từ 103 USD xuống 108 USD sau những kết quả này.

Hiệu suất của Autoliv tại Trung Quốc đặc biệt đáng chú ý, với doanh số tăng 18% với các OEM trong nước. Hơn nữa, công ty đã mua lại 1,3 triệu cổ phiếu với giá 130 triệu đô la và đảm bảo hợp đồng cho hệ thống an toàn thụ động L4 tự trị toàn cầu đầu tiên. Điều này phù hợp với dự đoán của Autoliv về doanh số bán hàng vượt trội nhờ các đợt ra mắt xe hạng nhẹ mới vào cuối năm 2024 và tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ dự kiến khoảng 1%.

Công ty cũng nhắc lại hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh từ 9,5% đến 10% trong năm. Mặc dù phải đối mặt với một số thách thức, Autoliv vẫn tiếp tục tập trung vào việc thúc đẩy tăng trưởng và đảm bảo lợi nhuận dài hạn.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Để bổ sung cho phân tích của Mizuho về Autoliv, Inc. (NYSE: ALV), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh. Hệ số P/E của Autoliv ở mức 12,9, với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh là 11,0 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng ALV đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn".

Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 10.53 tỷ USD, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 4.63%. Mặc dù sự tăng trưởng này là tích cực, nhưng điều đáng chú ý là doanh thu hàng quý trong quý 3 năm 2024 đã giảm nhẹ 1,58%, tương ứng với những thách thức được đề cập trong bài viết, đặc biệt là ở châu Á.

Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng "Ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu", đây có thể được coi là một dấu hiệu của niềm tin vào triển vọng tương lai của công ty. Ngoài ra, Autoliv "Đã duy trì chi trả cổ tức trong 28 năm liên tiếp", thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Autoliv.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.