Hôm thứ Tư, CFRA, một công ty nghiên cứu tài chính nổi tiếng, đã điều chỉnh triển vọng về Thiết bị tương tự (NASDAQ: ADI), tăng mục tiêu giá của công ty bán dẫn lên 240 đô la từ mức 193 đô la trước đó. Công ty đã duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu.
Việc nâng hạng phản ánh sự thay đổi tích cực trong định giá của công ty, với mục tiêu giá 12 tháng mới của CFRA dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 27,6 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm dương lịch 2025 của họ là 8,69 đô la. Tỷ lệ P/E này cao hơn mức trung bình kỳ hạn 5 năm của công ty là 23,5 lần, cho thấy sự phục hồi từ những gì công ty coi là các nguyên tắc cơ bản về đáy.
CFRA đã giữ nguyên ước tính thu nhập cho năm tài chính 2024 (kết thúc vào tháng 10) ở mức 6,39 USD/cổ phiếu và cho năm tài chính 2025 ở mức 8,13 USD/cổ phiếu. Trong quý 1, Analog Devices đã báo cáo thu nhập 1,40 đô la mỗi cổ phiếu, cao hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận là 1,71 đô la.
Tuy nhiên, doanh số bán hàng giảm 34%, một kết quả vẫn tốt hơn mong đợi. Sự sụt giảm doanh số bán hàng ảnh hưởng đến tất cả các phân khúc, với các lĩnh vực công nghiệp, truyền thông, ô tô và tiêu dùng giảm lần lượt 44%, 45%, 10% và 9%.
Biên lợi nhuận gộp cũng giảm từ 73,7% xuống 66,7%, do ảnh hưởng bởi cơ cấu sản phẩm kém thuận lợi hơn và doanh thu và sử dụng giảm. Đây là một phần trong chiến lược của công ty nhằm bình thường hóa khoảng không quảng cáo kênh.
Bất chấp những thách thức này, CFRA tin rằng Analog Devices đã vượt qua điểm thấp nhất của chu kỳ kinh doanh, dự đoán sự phục hồi tuần tự trong hoạt động kinh doanh công nghiệp, dự kiến sẽ tăng trưởng trong nửa cuối năm và chiếm khoảng 50% doanh thu.
Thiết bị tương tự cũng dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một môi trường hoạt động mạnh mẽ hơn vì nó nhằm mục đích giảm thời gian giao hàng trở lại bảy đến tám tuần. Sự tập trung của công ty vào tăng trưởng nội dung trong lĩnh vực ô tô và công nghiệp được coi là động lực tiềm năng cho lợi nhuận trong tương lai. CFRA cũng dự đoán rằng Analog Devices sẽ trả lại tất cả dòng tiền tự do dư thừa cho các cổ đông của mình, củng cố cam kết của công ty đối với giá trị cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo dữ liệu mới nhất được cung cấp bởi InvestingPro, Analog Devices (NASDAQ: ADI) tự hào có vốn hóa thị trường là 117,35 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp bán dẫn. Bất chấp những thách thức được nêu trong bài viết, cam kết của ADI đối với giá trị cổ đông được thể hiện rõ trong hồ sơ theo dõi cổ tức, vì công ty đã tăng cổ tức trong 22 năm liên tiếp. Đây là một minh chứng cho sự ổn định tài chính và cách tiếp cận thân thiện với nhà đầu tư.
Dữ liệu InvestingPro cũng cho thấy ADI đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 41,79, với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2024 ở mức 39,22. Điều này phù hợp với phân tích của CFRA về định giá của công ty, dự đoán sự phục hồi thu nhập của công ty. Hơn nữa, cổ phiếu của công ty đã chứng minh sự trở lại mạnh mẽ trong tháng trước, với mức tăng 16,28% và nó đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 99,97% giá đỉnh.
Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của ADI, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Có 17 Mẹo InvestingPro khác có sẵn cung cấp phân tích toàn diện về Thiết bị tương tự, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/ADI. Để nâng cao trải nghiệm nghiên cứu của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.