Hôm thứ Sáu, Morgan Stanley bày tỏ lập trường lạc quan hơn về Buenaventura Mining (NYSE: BVN), nâng cấp cổ phiếu từ Equalweight lên Overweight và tăng mục tiêu giá lên 21 USD từ 19 USD. Việc nâng cấp phản ánh sự tự tin của công ty vào những cải tiến hoạt động và triển vọng tăng trưởng của công ty khai thác mỏ.
Nhà phân tích lưu ý rằng các hoạt động được kiểm soát trực tiếp của Buenaventura Mining đã cho thấy tiến bộ đáng kể trong việc tăng cường sản xuất và giảm chi phí trong những quý gần đây.
Xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục, đặc biệt là với việc mở rộng liên tục các mỏ bạc hàng đầu của công ty, Uchuchacua và Yumpag. Những phát triển này được dự đoán sẽ thúc đẩy sản lượng khai thác vào năm 2024 và 2025.
Ngoài ra, công ty dự đoán rằng Buenaventura sẽ được hưởng lợi từ giá vàng và bạc cao hiện nay. Lợi thế này có khả năng làm giảm bớt những lo ngại về đòn bẩy trước đó, với tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA được dự báo sẽ giảm từ 2,6 lần vào cuối năm 2023 xuống còn 1,3 lần vào cuối năm 2024.
Khoản đầu tư chiến lược của Antofagasta vào Buenaventura cũng được nhấn mạnh là một yếu tố quan trọng trong triển vọng được nâng cấp. Khoản đầu tư này được coi là sự chứng thực cho tiềm năng tăng trưởng của Buenaventura và cổ phần có giá trị của nó trong Cerro Verde, chủ yếu là tài sản đồng.
Morgan Stanley gợi ý rằng quan hệ đối tác với Antofagasta, hiện có đại diện trong hội đồng quản trị của Buenaventura, có thể tăng cường đáng kể khả năng thực thi của công ty trong tương lai.
Việc nâng cấp và mục tiêu giá mới cho thấy Morgan Stanley xem Buenaventura Mining là một cổ phiếu có mức tăng trưởng đầy hứa hẹn và vị thế thuận lợi để tận dụng các điều kiện thị trường hiện tại trong lĩnh vực kim loại.
Trong các tin tức gần đây khác, Compañía de Minas Buenaventura đã báo cáo một quý đầu tiên mạnh mẽ, với mức tăng đáng kể 83% EBITDA từ các hoạt động trực tiếp so với cùng kỳ năm ngoái.
Sự gia tăng này chủ yếu là do hiệu suất được cải thiện tại các hoạt động của El Brocal và Yumpag, tăng sản lượng đồng và nhận cổ tức thành công từ Cerro Verde. Tuy nhiên, sản lượng dầu đã giảm 4%, chủ yếu là do sản lượng thấp hơn tại Orcopampa và Tambomayo.
Về mặt dự án, Dự án San Gabriel đã hoàn thành 47%, với thỏi vàng đầu tiên dự kiến vào nửa cuối năm 2025. Mặc dù tạm dừng sản xuất quặng tươi ở Coimolache, công ty dự kiến sẽ nối lại vào quý 1 năm 2025.
Về sức khỏe tài chính, Buenaventura báo cáo CapEx quý đầu tiên ở mức 58 triệu đô la, với vị thế tiền mặt mạnh mẽ là 174 triệu đô la. Công ty cũng tiết lộ tỷ lệ EBITDA nợ ròng là 1,78 lần.
Nhìn về phía trước, công ty dự kiến sẽ tăng 10-15% trong ước tính CapEx ban đầu cho Dự án San Gabriel, là 470 triệu đô la. Cổ tức từ Cerro Verde dự kiến sẽ từ 120 triệu đến 150 triệu đô la trong năm và công ty dự kiến sẽ nhận được 180 triệu đến 200 triệu đô la từ việc bán tài sản bản quyền. Đây là một số phát triển mới nhất định hình hoạt động và tình hình tài chính của Buenaventura.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Morgan Stanley nâng cấp lạc quan Buenaventura Mining (NYSE: BVN), dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của Buenaventura đứng ở mức 4,33 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực khai thác mỏ. Mặc dù có bội số thu nhập cao với tỷ lệ P/E là 232,45, biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 43,07% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 nhấn mạnh hiệu quả của công ty trong việc tạo ra doanh thu từ hoạt động kinh doanh.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Buenaventura dự kiến sẽ tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay và đã có lãi trong mười hai tháng qua. Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ duy trì quỹ đạo lợi nhuận, phù hợp với triển vọng tích cực của Morgan Stanley. Hơn nữa, với mức lợi nhuận cao 128,17% trong năm qua, các nhà đầu tư đã được hưởng lợi nhuận đáng kể. Mức nợ vừa phải của công ty, kết hợp với các khoản đầu tư chiến lược và cải tiến hoạt động, định vị nó cho sự tăng trưởng tiềm năng trong tương lai.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết và mẹo về Buenaventura Mining. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, có quyền truy cập vào tổng cộng bảy Mẹo InvestingPro có thể giúp thông báo các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.