F.N.B. Quý 2/2025: Doanh thu kỷ lục thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận ròng 12%

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Tập đoàn F.N.B. (NYSE:FNB) đã công bố kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025 vào ngày 18 tháng 7 năm 2025, cho thấy hiệu suất tài chính mạnh mẽ trên các chỉ số quan trọng. Ngân hàng khu vực này báo cáo sự tăng trưởng đáng kể về lợi nhuận ròng và doanh thu, tiếp tục đà phát triển tích cực từ các quý trước. Sau khi công bố kết quả kinh doanh, cổ phiếu F.N.B. đã tăng 1,95%, đóng cửa ở mức 15,62 USD, phản ánh sự tin tưởng của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược và sức khỏe tài chính của công ty.

Hiệu suất của ngân hàng diễn ra trong bối cảnh môi trường lãi suất có thể thay đổi, với ban lãnh đạo lưu ý rằng điều kiện hiện tại có thể thuận lợi hơn so với những gì đã trải qua trong hai thập kỷ qua. Bối cảnh này rất quan trọng khi F.N.B. tiếp tục tập trung vào đa dạng hóa nguồn doanh thu và củng cố bảng cân đối kế toán.

Điểm nổi bật về hiệu suất quý

F.N.B. báo cáo lợi nhuận ròng dành cho cổ đông phổ thông đạt 130,7 triệu USD trong quý 2/2025, tăng 12,1% so với quý trước và tăng 6,3% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu phổ thông pha loãng đạt 0,36 USD, tăng từ 0,32 USD trong quý 1/2025 và 0,34 USD trong quý 2/2024.

Công ty đạt mức kỷ lục về cả thu nhập lãi ròng và thu nhập ngoài lãi, thúc đẩy tăng trưởng tổng doanh thu 6,5% so với quý liên kề. Doanh thu ròng trước dự phòng đạt 192,0 triệu USD, tăng đáng kể 16,5% so với quý trước.

Như được thể hiện trong tổng quan toàn diện sau đây về các chỉ số tài chính chính:

Bảng cân đối kế toán của F.N.B. cũng cho thấy sự tăng trưởng vững chắc, với trung bình tổng khoản vay và cho thuê tăng 451,7 triệu USD, tương đương 5,3% theo năm, so với quý trước. Trung bình tổng tiền gửi tăng 155,6 triệu USD, tương đương 1,7% theo năm. Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi vẫn ổn định ở mức 92%, cải thiện đáng kể từ mức 96% vào ngày 30 tháng 6 năm 2024.

Các chỉ số chất lượng tài sản vẫn mạnh mẽ, với tỷ lệ các khoản vay không hoạt động và OREO trên tổng khoản vay giảm 14 điểm cơ bản xuống 0,34% so với quý trước. Công ty duy trì dự phòng tổn thất tín dụng ở mức 1,25% tổng khoản vay, không thay đổi so với quý trước.

Hình ảnh minh họa sau đây thể hiện hiệu suất tài chính mạnh mẽ của F.N.B. trên các chỉ số chính:

Phân tích tài chính chi tiết

Thu nhập lãi ròng của F.N.B. đạt 347,2 triệu USD trong quý 2/2025, với biên lãi suất ròng (FTE) mở rộng 16 điểm cơ bản lên 3,19%. Sự cải thiện này được thúc đẩy bởi lợi suất tài sản sinh lời cao hơn, tăng lên 5,33% từ 5,23% trong quý trước. Trong khi đó, chi phí vốn giảm xuống 2,26% từ 2,32%, và chi phí tiền gửi có lãi giảm xuống 2,66% từ 2,76%.

Danh mục cho vay của công ty duy trì cơ cấu cân đối, với các khoản vay thương mại chiếm 61% và các khoản vay tiêu dùng chiếm 39% tổng danh mục 34,7 tỷ USD. Biểu đồ sau minh họa sự đa dạng hóa này:

Về chất lượng tài sản, F.N.B. thể hiện hiệu suất vững chắc trên các chỉ số chính. Mặc dù tổn thất ròng tăng lên 21,8 triệu USD (0,25% trung bình khoản vay theo năm) từ 12,5 triệu USD (0,15%) trong quý trước, tỷ lệ nợ quá hạn cải thiện xuống 0,62% từ 0,75%. Dự phòng tổn thất tín dụng của công ty cung cấp mức bảo hiểm mạnh mẽ ở mức 370,7% các khoản vay không hoạt động, tăng từ 266,9% trong quý trước.

Biểu đồ sau cho thấy xu hướng của các tỷ lệ chất lượng tài sản:

Thu nhập ngoài lãi của F.N.B. đạt 91,0 triệu USD, tiếp tục phản ánh đóng góp rộng rãi từ các hoạt động kinh doanh dựa trên phí đa dạng. Công ty đã đầu tư chiến lược vào việc phát triển và mở rộng các đơn vị kinh doanh giá trị cao, dẫn đến tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm 10 năm đạt 9% cho thu nhập ngoài lãi. Doanh thu thị trường vốn đã tăng gấp đôi trong thập kỷ qua.

Mục tiêu chiến lược của công ty nhằm thúc đẩy tăng trưởng thu nhập phí đa dạng được minh họa trong biểu đồ này:

Vị thế vốn và cơ cấu tiền gửi

F.N.B. báo cáo các chỉ số vốn kỷ lục, với tỷ lệ vốn chủ sở hữu cấp 1 (CET1) là 10,8% và vốn chủ sở hữu hữu hình trên tài sản hữu hình (TCE/TA) là 8,5%. Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu đạt mức kỷ lục 11,14 USD, tăng trưởng 12,8% so với cùng kỳ năm trước.

Biểu đồ sau thể hiện vị thế vốn ngày càng mạnh của công ty theo thời gian:

Cơ cấu tiền gửi của công ty đã cải thiện đáng kể theo thời gian, với tiền gửi không kỳ hạn tăng từ 16% tổng tiền gửi năm 2009 lên 26% trong quý 2/2025. Trong khi đó, tiền gửi có kỳ hạn giảm từ 35% xuống 20% trong cùng kỳ, phản ánh cơ cấu nguồn vốn thuận lợi hơn.

Sự phát triển của cơ cấu tiền gửi F.N.B. được minh họa trong biểu đồ này:

Trong quý 2 năm 2025, F.N.B. đã mua lại 0,7 triệu cổ phiếu phổ thông với giá cổ phiếu bình quân gia quyền là 13,85 USD, thể hiện sự tự tin vào vị thế tài chính đồng thời duy trì vốn trên mức hoạt động đã nêu và hỗ trợ tăng trưởng cho vay.

Tuyên bố hướng tới tương lai

Nhìn về phía trước, F.N.B. đã đưa ra hướng dẫn cho quý 3 và cả năm 2025. Công ty dự kiến tăng trưởng ở mức một chữ số giữa đối với cả khoản vay và tiền gửi trong năm. Thu nhập lãi ròng (non-FTE) dự kiến sẽ nằm trong khoảng 345-355 triệu USD cho quý 3/2025 và 1,37-1,39 tỷ USD cho cả năm.

Thu nhập ngoài lãi dự kiến dao động từ 87,5-92,5 triệu USD trong quý 3/2025 và 355-365 triệu USD cho cả năm. Công ty dự đoán chi phí dự phòng từ 85-100 triệu USD cho năm 2025, với chi phí ngoài lãi từ 240-250 triệu USD cho quý 3 và 975-985 triệu USD cho cả năm.

Các mục tiêu tài chính của công ty cho năm 2025 được nêu trong bảng sau:

F.N.B. dường như đã sẵn sàng cho những thay đổi tiềm năng trong môi trường lãi suất, với khoảng 46% khoản vay được định giá lại trong vòng ba tháng. Công ty cũng hưởng lợi từ khoảng 1,1 tỷ USD dòng tiền hàng năm từ danh mục đầu tư với lợi suất đáo hạn khoảng 3,22%.

Ông Vincent J. Delie, Jr., Chủ tịch, Tổng giám đốc điều hành, bày tỏ sự tự tin vào vị thế thị trường của công ty, tuyên bố: "Điều tốt nhất vẫn chưa đến." CFO Vince Calabrese nhấn mạnh môi trường lãi suất thuận lợi, lưu ý: "Đây là môi trường lãi suất tốt hơn mà chúng ta có thể đang hướng tới so với những gì chúng ta đã có trong 15 hoặc 20 năm qua trong ngành ngân hàng."

Mặc dù triển vọng của F.N.B. vẫn tích cực, các thách thức tiềm ẩn bao gồm tác động của việc cắt giảm lãi suất đối với biên lãi suất ròng, khả năng giảm các khoản vay bất động sản thương mại ảnh hưởng đến dòng doanh thu, và những bất ổn kinh tế ảnh hưởng đến tăng trưởng khoản vay và tiền gửi. Ngoài ra, áp lực cạnh tranh ở các thị trường mới và nhu cầu quản lý cẩn thận các khoản đầu tư công nghệ là những thách thức liên tục đối với công ty.

Nhìn chung, bài thuyết trình quý 2 năm 2025 của F.N.B. thể hiện hiệu suất tài chính vững chắc, các sáng kiến tăng trưởng chiến lược và vị thế mạnh mẽ cho tương lai, điều này đã được nhà đầu tư đón nhận tích cực như phản ánh qua sự tăng trưởng của cổ phiếu.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: