Hôm thứ Ba, Microvast Holdings Inc (NASDAQ: MVST) đã bị Janney hạ xếp hạng cổ phiếu, chuyển từ Mua sang Trung lập. Việc điều chỉnh diễn ra sau khi công bố kết quả quý IV/2023 của công ty, trong đó cho thấy nhiều thách thức khác nhau, bao gồm cả sự chậm trễ trong việc tài trợ đã gây ra những thất bại trong khối lượng sản xuất của Mỹ. Nhà phân tích đã trích dẫn những vấn đề này, cùng với những tiết lộ mối quan tâm đang diễn ra trong hồ sơ 10-K, là lý do cho việc hạ cấp.
Để đối phó với báo cáo thu nhập gần đây và những trở ngại đã được xác định, Janney đã sửa đổi ước tính giá trị hợp lý cho cổ phiếu của Microvast, giảm đáng kể từ $ 11.00 xuống còn $ 3.00. Mục tiêu mới bắt nguồn từ cách tiếp cận kết hợp, sử dụng hỗn hợp 50-50 định giá EV / EBITDA của công ty, áp dụng bội số gấp 6 lần cho EBITDA điều chỉnh năm 2026 được cập nhật là 2,64 đô la mỗi cổ phiếu và định giá DCF cũng cho thấy giá trị hợp lý là 3,00 đô la mỗi cổ phiếu.
Các bản cập nhật mô hình của công ty, phản ánh sự hạ cấp, bao gồm một số thay đổi chính. Những điều này bao gồm việc hoãn ngày bắt đầu sản xuất (SoP) cho cơ sở Clarksville Giai đoạn 1A từ năm 2024 đến năm 2025, bổ sung 180 triệu đô la nợ gia tăng vào tính toán EV / EBITDA và loại bỏ hoàn toàn Clarksville Giai đoạn 2A và Hồ Châu Giai đoạn 3.2 khỏi các dự báo. Ngoài ra, mức đóng góp doanh thu thấp hơn được mong đợi từ các dây chuyền sản xuất hiện có.
Việc hạ cấp và điều chỉnh giá trị hợp lý của Janney cho thấy lập trường thận trọng đối với Microvast do những thách thức tài chính đang ảnh hưởng đến tiến độ sản xuất và dự báo tài chính của công ty. Báo cáo của Janney cho thấy thị trường nên nhận thức được những cập nhật này vì chúng có thể ảnh hưởng đến hiệu suất và định giá cổ phiếu của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Microvast Holdings Inc (NASDAQ: MVST) điều hướng qua những thách thức hiện tại, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Theo số liệu mới nhất, Microvast có vốn hóa thị trường là 185.76 triệu đô la và đã có mức tăng trưởng doanh thu đáng kể là 29.24% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023. Bất chấp sự tăng trưởng này, công ty vẫn duy trì tỷ lệ P/E âm -1,75, cho thấy rằng nó đã không có lãi trong giai đoạn này.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng cổ phiếu của Microvast đang giao dịch ở mức Giá thấp / Bội số sổ sách là 0,5, điều này có thể cho thấy rằng cổ phiếu bị định giá thấp so với tài sản của nó. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm hiện tại, điều này có thể mang lại triển vọng tích cực cho doanh thu trong tương lai. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là công ty đã nhanh chóng đốt tiền mặt và dự kiến sẽ không có lãi trong năm nay.
Đối với các nhà đầu tư xem xét tiềm năng của Microvast, biến động giá gần đây của công ty và tỷ suất lợi nhuận gộp yếu là những yếu tố quan trọng cần lưu ý. Để khám phá phân tích chi tiết hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung, chẳng hạn như mức nợ của công ty và xu hướng giá dài hạn, hãy truy cập InvestingPro tại https://www.investing.com/pro/MVST. Hơn nữa, đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa quyền truy cập vào tổng cộng 14 Mẹo InvestingPro có thể hướng dẫn các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.