Góc nhìn tuần 11-15/08: VN-Index có thể lên 1,600 điểm?
Hôm thứ Hai, Jefferies đã hạ cấp đối với cổ phiếu KOSE Corporation (4822: JP) (OTC: KSRYY), thay đổi xếp hạng thành Giữ từ Mua và hạ mục tiêu giá xuống JPY7,500 từ 10,000 JPY.
Công ty đã điều chỉnh ước tính lợi nhuận hoạt động (OP) cho công ty lên 20,1 tỷ JPY cho năm tài chính kết thúc vào tháng 12/2024, so với 25,0 tỷ JPY trước đó và sự đồng thuận là 24,8 tỷ JPY. Trong năm tài chính tiếp theo, ước tính OP ở mức 24,7 tỷ JPY.
Việc sửa đổi ước tính dựa trên kỳ vọng rằng doanh số hợp nhất của KOSE sẽ phục hồi về mức trước đại dịch trong năm tài chính 2024, với những cải thiện lợi nhuận đáng kể được dự đoán trong phân khúc Tarte và thẩm mỹ. Bất chấp những dự báo tích cực này, tỷ suất lợi nhuận dự kiến sẽ vẫn ở mức khoảng 6%.
Jefferies dự đoán những thách thức đối với KOSE Corporation trong việc đạt được tỷ suất lợi nhuận hoạt động 16% từ năm tài chính 2025 trở đi trừ khi có sự phục hồi đáng kể trong các hoạt động kinh doanh tại Trung Quốc của công ty. Triển vọng này phản ánh lập trường thận trọng của công ty về lợi nhuận ngắn hạn của gã khổng lồ mỹ phẩm trong bối cảnh thị trường cạnh tranh.
Mục tiêu giá mới và ước tính lợi nhuận điều chỉnh phản ánh quan điểm thận trọng hơn về hoạt động tài chính của Tập đoàn KOSE trong vài năm tới. Phân tích của Jefferies cho thấy con đường quay trở lại tỷ suất lợi nhuận cao trong lịch sử của công ty có thể phức tạp hơn dự kiến.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi chúng tôi xem xét triển vọng sửa đổi cho KOSE Corporation của Jefferies, cần phải làm nổi bật các số liệu tài chính chính quan trọng và Mẹo InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh. Tập đoàn KOSE nắm giữ vốn hóa thị trường khoảng 3,42 tỷ USD, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp sản phẩm chăm sóc cá nhân. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của công ty ở mức 33,44, với sự điều chỉnh nhẹ lên 32,89 khi xem xét mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 2 năm 2024. Bội số thu nhập cao này có thể phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng tăng trưởng trong tương lai của công ty hoặc vị thế thị trường đã được thiết lập của nó.
Đáng chú ý, KOSE Corporation tự hào có biên lợi nhuận gộp ấn tượng gần 70%, thể hiện khả năng duy trì lợi nhuận bất chấp những thách thức của thị trường. Ngoài ra, dòng tiền của công ty đã đủ mạnh để trang trải các khoản thanh toán lãi một cách thoải mái, đây là một dấu hiệu yên tâm cho các nhà đầu tư lo ngại về sự ổn định tài chính. Hơn nữa, cam kết của KOSE đối với lợi nhuận của cổ đông là rõ ràng, vì nó đã duy trì chi trả cổ tức trong 25 năm liên tiếp, một minh chứng cho kỷ luật tài chính và hiệu suất nhất quán của nó.
InvestingPro Tips for KOSE Corporation cũng tiết lộ rằng tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp cho nó một tấm đệm để điều hướng những bất ổn kinh tế. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là giá cổ phiếu của KOSE đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể trong ba tháng qua. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện và các mẹo bổ sung, có thêm sáu Mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/KSRYY, có thể hỗ trợ thêm trong việc đánh giá tiềm năng đầu tư của công ty.
Điều quan trọng là các nhà đầu tư phải xem xét những hiểu biết này cùng với các xu hướng công nghiệp rộng lớn hơn và những thách thức cụ thể được Jefferies nhấn mạnh, chẳng hạn như bối cảnh cạnh tranh và hiệu suất của công ty tại Trung Quốc. Những yếu tố này góp phần vào một cái nhìn toàn diện về triển vọng của Tập đoàn KOSE.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.