Hôm thứ Tư, Needham duy trì xếp hạng Giữ trên Thiết bị Tương tự (NASDAQ: ADI), sau báo cáo tài chính gần đây của công ty. Analog Devices đã công bố một nhịp thu nhập mạnh mẽ và hướng dẫn nâng cao, báo hiệu những gì ban lãnh đạo tin là sự khởi đầu của sự phục hồi theo chu kỳ trong ngành. Điều này đánh dấu một bước ngoặt đáng kể, khi tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn của công ty lần đầu tiên tăng lên trên 1 sau hơn một năm, một sự cải thiện đáng chú ý kể từ khi được xác nhận dưới 1 vào tháng 2/2023.
Công ty cũng đã chứng kiến mức tồn kho được cải thiện trên diện rộng, với kỳ vọng rằng việc bán hàng sẽ phù hợp với khả năng bán ra vào quý tài chính thứ tư của năm 2024. Mặc dù phải đối mặt với biên lợi nhuận gộp và hoạt động thấp nhất kể từ đầu năm 2017 trong quý tài chính thứ hai của năm 2024, giai đoạn này được dự đoán sẽ đại diện cho đáy cho lợi nhuận. Sự phục hồi biên lợi nhuận dần dần được dự kiến thông qua năm tài chính 2026.
Những phát triển tích cực trong Thiết bị tương tự đi kèm với sự thừa nhận các mối quan tâm về định giá. Với việc giao dịch cổ phiếu ở mức xấp xỉ 25 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu của năm dương lịch 2026, Needham trích dẫn định giá là lý do cho lập trường trung lập tiếp tục của họ đối với cổ phiếu. Điều này cho thấy rằng trong khi các nguyên tắc cơ bản của công ty đang được cải thiện, giá cổ phiếu hiện tại phản ánh những kỳ vọng này.
Tóm lại, triển vọng của Needham đối với Analog Devices lạc quan một cách thận trọng về sự phục hồi hoạt động của công ty, nhưng công ty vẫn đứng ngoài cuộc do định giá cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Analog Devices (NASDAQ: ADI) đã chứng minh khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng, thể hiện qua chuỗi 21 năm tăng cổ tức, một minh chứng cho sự ổn định tài chính và cam kết với các cổ đông. Trong khi các nhà phân tích đã nêu lên lo ngại về sự sụt giảm doanh số bán hàng dự kiến và thu nhập ròng tiềm năng giảm trong năm nay, biến động giá thấp của công ty và vị trí là một công ty nổi bật trong ngành công nghiệp bán dẫn cho thấy nó có thể được trang bị tốt để điều hướng các thách thức thị trường. Tính đến mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 1 năm 2024, Analog Devices tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 62,47% và biên thu nhập hoạt động là 29,82%, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của nó mặc dù doanh thu giảm.
Dữ liệu InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 116,97 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 39,21, phản ánh định giá cao cấp phù hợp với đánh giá của Needham. Tuy nhiên, với tỷ suất cổ tức 1,7% và tổng lợi nhuận giá mạnh mẽ 16,28% trong tháng qua, các nhà đầu tư có thể thấy cổ phiếu của công ty là một lựa chọn hấp dẫn cho cả thu nhập và tăng trưởng. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp một loạt các thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm PRONEWS24 giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp cho các nhà đầu tư lợi thế trong quyết định đầu tư của họ. Với hơn 16 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, bao gồm thông tin chi tiết về bội số định giá và hiệu suất cổ phiếu của công ty, các nhà đầu tư có thể hiểu toàn diện về bối cảnh tài chính của Analog Devices.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.