Bitcoin giảm xuống dưới 116.000 USD trước cuộc họp của Fed và báo cáo chính sách tiền mã hóa
Hôm thứ Hai, Citi đã hạ cấp cho Kering SA (KER: FP) (OTC: PPRUY), chuyển xếp hạng cổ phiếu từ Kering o Trung lập. Công ty dịch vụ tài chính cũng điều chỉnh mục tiêu giá của Kering xuống € 264,00, giảm so với mục tiêu trước đó là € 350,00. Bản sửa đổi này phản ánh quan điểm Kering về những thách thức ngày càng tăng mà công ty hàng xa xỉ phải đối mặt trong việc thực hiện các bước ngoặt thương hiệu.
Kering, được biết đến với quyền sở hữu các thương hiệu cao cấp như Gucci và Saint Laurent, trong lịch sử đã thành công trong việc hồi sinh các thương hiệu của mình. Tuy nhiên, nhà phân tích Thomas Chauvet của Citi lưu ý rằng quá trình chuyển đổi các thương hiệu xa xỉ đã trở nên phức tạp và tốn kém hơn, với sự thay đổi trong sở thích của người tiêu dùng đối với các thương hiệu đã thành lập hơn là những thương hiệu đang trải qua thay đổi. Xu hướng này, cùng với cam kết đầu tư nhiều hơn và giảm tính linh hoạt về chi phí, dự kiến sẽ phá vỡ lợi nhuận và doanh số.
Việc hạ cấp diễn ra trong bối cảnh nhu cầu giảm ở châu Á, ngoại trừ Nhật Bản, pa Kering arly ở Trung Quốc, được quan sát trong suốt mùa hè. Citi dự đoán sự phục hồi chậm chạp về doanh số và lợi nhuận của Gucci và Saint Laurent trong năm tới. Do đó, Citi đã điều chỉnh dự báo tài chính của Kering, giảm ước tính doanh thu của tập đoàn xuống 4% cho FY24E và 8% cho FY25E.
Những điều chỉnh này đã dẫn đến việc cắt giảm dự báo EBIT (lãi suất thu nhập Kering trước và thuế) và EPS (thu nhập trên mỗi cổ phiếu) xuống 5% và 9% cho FY24E, và lần lượt là 17% và 21 Kering FY25E.
Xếp hạng sửa đổi và mục tiêu giá cho thấy triển vọng thận trọng Kering về hiệu suất ngắn hạn của Kering, khi công ty điều hướng một bối cảnh thị trường xa xỉ đầy thách thức. Các ước tính tài chính thấp hơn nhấn mạnh tác động Kering ntial của động lực thị trường hiện tại đối với lợi nhuận của KeringKering SA thách thức hợp lý đối với Gucci, thương hiệu chính của Kering.
Trong khi đó, Jefferies Kering S
Barclays, RBC Capital và UBS cũng hạ cấp cổ phiếu của Kering SA. Sự hạ cấp của Barclays bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm doanh số bán hàng mạnh hơn của Gucci ở Trung Quốc so với Kering so với Come.
Việc hạ cấp của RBC Capital phản ánh những lo ngại về thị trường hàng xa xỉ đang suy yếu, với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của họ cho Kering trong năm tài chính 2025 thấp hơn 7% so với sự đồng thuận.
UBS đã điều chỉnh dự báo thu nhập Kering cổ phiếu giảm do thời gian và chi phí liên quan đến việc thực hiện chiến lược mới của Gucci và tác động của sự chậm lại trong xu hướng ngành đối với các thương hiệu của Kering.
Những diễn biến gần đây nêu bật những gương mặt đầy thách thức trong việc tái định vị Gucci và các Kering SA hạ cấp khác và giảm ước tính thu nhập cho thấy triển vọng thận trọng đối Kering với hoạt động trong tương lai của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho việc Citi hạ cấp Kering SA. Tăng trưởng doanh thu của công ty là âm, với mức giảm 10,25% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, phù hợp với những lo ngại của Citi về nhu cầu giảm. Xu hướng này càng được nhấn mạnh bởi mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là -11,02% trong quý 2/2024.
Bất chấp những thách thức này, Kering vẫn duy trì lợi nhuận gộp ấn tượng m Kering 75,37%, cho thấy khả năng của công ty trong việc định giá cao cho hàng xa xỉ của mình. Sức mạnh này được phản ánh trong một InvestingPro Tip nêu bật "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" của công ty.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng Kering "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông", với tỷ suất cổ tức hiện tại là 6,28%. Đây có thể được xem là một yếu tố tích cực cho các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập, đặc biệt là khi công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp.
Tuy nhiên, hiệu suất gần đây của cổ phiếu là đáng lo ngại, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy giá giảm 24,74% trong l Kering SA tháng và giảm 26,85% trong sáu tháng qua. Điều này phù hợp với lập trường thận trọng hơn của Citi về triển vọng ngắn hạn của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 9 lời khuyên bổ sung cho Kering SA, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.