CFRA cắt giảm mục tiêu Cirrus Logic xuống còn 109 USD, duy trì xếp hạng nắm giữ

Hôm thứ Ba, CFRA đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với NASDAQ: CRUS, giảm mục tiêu giá 12 tháng cho Cirrus Logic xuống còn 109 đô la từ 150 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn tỷ lệ giá trên thu nhập được sửa đổi là 16 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) CY 25 dự kiến là 6,83 đô la làm cơ sở cho việc điều chỉnh. Mục tiêu mới này thấp hơn so với các công ty cùng ngành của Cirrus Logic, nhưng nó vẫn cao hơn mức trung bình lịch sử của công ty.

Công ty cũng đã điều chỉnh dự báo thu nhập cho Cirrus Logic, giảm ước tính EPS năm tài chính 25 (kết thúc tháng 3) xuống còn 6,47 đô la từ 7,17 đô la và dự báo EPS năm tài chính 26 xuống 6,93 đô la từ 7,63 đô la. Những thay đổi này diễn ra bất chấp Cirrus Logic báo cáo EPS quý 9 là 2,25 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 2,02 đô la và 1,80 đô la của năm trước. Doanh thu của công ty tăng 13%, phù hợp với kỳ vọng, được thúc đẩy bởi nhu cầu âm thanh tăng 12% và nội dung tín hiệu hỗn hợp hiệu suất cao tăng 14%.

Tuy nhiên, hướng dẫn về doanh thu quý 9 do Cirrus Logic trình bày, ở mức trung bình là 510 triệu đô la, đã thấp hơn ước tính của CFRA là 583 triệu đô la. Hướng dẫn này cho thấy mức giảm 18% so với cùng kỳ năm ngoái, một phần do một tuần ít hơn trong quý và so sánh đầy thách thức với doanh số Android từ năm trước.

Mặc dù hướng dẫn doanh thu thấp hơn, CFRA bày tỏ sự lạc quan về những tiến bộ của Cirrus Logic, bao gồm công nghệ điều khiển máy ảnh của công ty trong các sản phẩm Apple, vận chuyển bộ khuếch đại tăng cường tùy chỉnh thế hệ tiếp theo và giới thiệu codec thông minh 22 nanomet đầu tiên. Công ty cũng nhìn thấy tiềm năng trong kinh doanh máy tính xách tay của Cirrus Logic.

Phân tích thừa nhận vị thế tiền mặt ròng mạnh mẽ của Cirrus Logic là 707 triệu đô la, tương đương với hơn 12 đô la mỗi cổ phiếu, hỗ trợ định giá của công ty. Công ty Y Apple he cũng lưu ý rằng sự tập trung cao độ của doanh số bán hàng từ Apple, hiện chiếm 90% doanh số của Cirrus Logic, là một yếu tố rủi ro tiềm ẩn.

Trong các tin tức gần đây khác, Cirrus Logic đã có những bước tiến đáng kể trong hoạt động tài chính và định vị thị trường chiến lược. Công ty bán dẫn đã báo cáo doanh thu quý 2 kỷ lục 541,9 triệu USD cho năm tài chính 2025, tăng 45% liên tiếp và tăng trưởng 13% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu do nhu cầu điện thoại thông minh mạnh mẽ.

Tuy nhiên, triển vọng doanh thu quý 3 năm tài chính 2025 của công ty đã được điều chỉnh thấp hơn 12,4% so với ước tính của Stifel do các yếu tố như thêm một tuần trong năm tài chính 2024 và sản lượng Android cao bất thường trong quý 3 năm tài chính 2024.

Mặc dù triển vọng doanh thu giảm, Stifel vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của Cirrus Logic trong khi sửa đổi mục tiêu giá từ 165 đô la xuống 140 đô la. Công ty bày tỏ sự tin tưởng vào vị thế thị trường của công ty bán dẫn và cơ hội tăng trưởng trong các danh mục sản phẩm đa dạng như máy tính xách tay, máy tính bảng, AR / VR và thiết bị đeo.

Cirrus Logic cũng đã tham gia vào thị trường máy tính xách tay và tung ra các sản phẩm mới bao gồm bộ khuếch đại tăng cường tùy chỉnh thế hệ tiếp theo và codec thông minh 22 nanomet. Những phát triển gần đây dự kiến sẽ đóng góp vào các dòng doanh thu trong tương lai.

Nhìn về phía trước, Cirrus Logic dự báo tăng trưởng đáng kể trong năm tài chính 26, với doanh thu từ các sản phẩm tập trung vào PC dự kiến sẽ ở mức thấp hàng chục triệu.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Để bổ sung cho phân tích của CFRA, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm quan điểm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Cirrus Logic. Hệ số P/E của công ty ở mức 18,35, với P/E kỳ hạn được điều chỉnh là 16,68, phù hợp chặt chẽ với mô hình định giá của CFRA. Tỷ lệ P/E tương đối thấp này, đặc biệt là khi so sánh với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn của công ty, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Cirrus Logic nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, củng cố quan sát của CFRA về vị thế tiền mặt ròng mạnh mẽ của công ty. Sự ổn định tài chính này được hỗ trợ thêm bởi thực tế là tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy vị thế thanh khoản lành mạnh.

Bất chấp thất bại do hướng dẫn gây ra gần đây, Cirrus Logic đã cho thấy hiệu suất thị trường ấn tượng, với tổng lợi nhuận giá 56,79% trong năm qua và lợi nhuận 25,03% trong sáu tháng qua. Hiệu suất mạnh mẽ này, cùng với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận cho năm hiện tại, vẽ ra một bức tranh lạc quan hơn so với việc giảm giá mục tiêu gần đây có thể gợi ý.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của Cirrus Logic, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.