17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Hôm thứ Tư, BofA Securities đã cập nhật lập trường của mình đối với cổ phiếu của Philip Morris International Inc. (NYSE: PM), tăng mục tiêu giá lên 139 đô la từ 125 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Giám đốc điều hành của công ty, Jacek Olczak, trình bày tại một hội nghị hàng tiêu dùng thiết yếu ở Boston vào đầu tuần này.
Trong sự kiện này, Philip Morris đã xác nhận dự báo thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh cho năm 2024, dự kiến phạm vi từ 6,33 đô la đến 6,45 đô la, tương đương với mức tăng từ 5,3% đến 7,3% so với năm trước. Ước tính này bao gồm tác động tiền tệ tiêu cực là 0,34 đô la mỗi cổ phiếu.
Không bao gồm các hiệu ứng ngoại hối, Philip Morris dự đoán EPS sẽ tăng trưởng 11% đến 13% so với cùng kỳ năm ngoái, hướng tới mục tiêu từ 6,67 đô la đến 6,79 đô la. Kể từ khi tách khỏi Altria vào năm 2008, công ty đã có những cải thiện về chất lượng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận. Sự cải thiện này được cho là do tăng trưởng khối lượng, sự thay đổi thuận lợi trong hỗn hợp sản phẩm và khả năng đặt giá.
Philip Morris dự kiến sẽ tiếp tục vượt trội so với các công ty cùng ngành và có khả năng vượt quá hướng dẫn của chính mình bất chấp những thách thức tiềm ẩn, chẳng hạn như việc thực hiện lệnh cấm hương vị đối với các sản phẩm thuốc lá làm nóng ở châu Âu, thời gian phê duyệt theo quy định và giới hạn khối lượng đối với ZYN ở Mỹ.
Mục tiêu giá sửa đổi là 139 đô la thể hiện mức tăng 14 đô la và dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 19,3 lần EPS ước tính năm 2025 là 7,18 đô la. Việc định giá phản ánh mức phí bảo hiểm 20-25% so với tỷ lệ P / E trung bình là 15,7 lần kể từ tháng 7 năm 2017, đó là khi Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) công bố một cách tiếp cận quy định mới đối với nicotine.
Hiện tại, Philip Morris giao dịch với mức chiết khấu 11% so với chỉ số S&P 500, hẹp hơn mức chiết khấu trung bình lịch sử là 16% kể từ tháng 7/2017 nhưng rộng hơn mức chiết khấu trung bình 10 năm là 8%.
Những năm tới dự kiến sẽ là giai đoạn đầu tư đáng kể vào thị trường Mỹ của Philip Morris. Tuy nhiên, công ty được coi là có vị trí tốt để thành công lâu dài. BofA Securities nhấn mạnh tỷ suất cổ tức hấp dẫn của Philip Morris và trọng tâm chiến lược của họ trong việc chuyển đổi những người hút thuốc sang các sản phẩm có tỷ suất lợi nhuận cao hơn, ít gây hại hơn là những lý do chính để duy trì khuyến nghị Mua.
Trong một tin tức khác gần đây, Philip Morris International đã có những điều chỉnh tích cực trong triển vọng tài chính của mình. Stifel đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu của công ty lên 138 đô la từ 120 đô la, nhắc lại xếp hạng Mua. Bản sửa đổi này theo sau bài thuyết trình đầy tự tin của công ty tại một hội nghị gần đây, nơi công ty tái khẳng định định hướng cả năm cho năm 2024 và nhấn mạnh sự tăng trưởng của công ty được thúc đẩy bởi các sản phẩm không khói thuốc và hiệu suất đàn hồi trong các sản phẩm dễ cháy.
Hơn nữa, Philip Morris đã cam kết đầu tư vào các giải pháp thay thế không khói thuốc, chiếm khoảng 38% doanh thu thuần của công ty trong nửa đầu năm 2024.
Công ty cũng đã đầu tư đáng kể 232 triệu đô la vào cơ sở sản xuất Owensboro, Kentucky để tăng năng lực sản xuất túi nicotine ZYN, dự kiến sẽ tạo ra 450 việc làm mới trực tiếp và khoảng 277 triệu đô la tác động kinh tế khu vực hàng năm.
Về mặt ghi chú của các nhà phân tích, Goldman Sachs đã thêm Philip Morris International vào Danh sách Niềm tin Hoa Kỳ, cho thấy niềm tin vào hiệu suất thị trường tiềm năng của công ty. Deutsche Bank và BofA Securities cũng đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty.
Mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong ngành, Philip Morris vẫn duy trì dự báo thu nhập năm 2024, dự kiến thu nhập pha loãng đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng từ 11% đến 13%. Cuối cùng, công ty tiếp tục tập trung vào tính bền vững và tiết kiệm chi phí trong bối cảnh những phát triển gần đây.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Philip Morris International Inc. (NYSE: PM) đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ, với vốn hóa thị trường đáng chú ý là 197,27 tỷ đô la, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành. Các nhà đầu tư có thể thấy biên lợi nhuận gộp của công ty đặc biệt ấn tượng, đứng ở mức 63,87% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Con số này không chỉ phản ánh hiệu quả hoạt động của công ty mà còn phù hợp với những cải thiện về tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận được đề cập trong bài viết. Hơn nữa, cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được thể hiện rõ qua tỷ suất cổ tức 4,14% và thực tế là công ty đã tăng cổ tức trong 16 năm liên tiếp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Với tỷ lệ P/E là 22,47, Philip Morris đang giao dịch ở mức cao, điều này có thể được chứng minh bằng vị thế thị trường mạnh mẽ và hiệu suất nhất quán. InvestingPro Tips cũng nhấn mạnh rằng cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với tỷ lệ phần trăm giá là 99,82% mức cao đó, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ gần đây. Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về các số liệu của công ty và triển vọng tương lai, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung. Trên nền tảng này, các nhà đầu tư có thể khám phá hơn 10 Mẹo InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của Philip Morris, có khả năng hướng dẫn các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.