UBS hạ mục tiêu giá cổ phiếu Chipotle xuống 56 USD do áp lực doanh số

Investing.com - UBS đã hạ mục tiêu giá đối với Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG) xuống còn 56,00 USD từ mức 65,00 USD vào hôm thứ Hai, trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua trước báo cáo thu nhập quý 3 của công ty dự kiến công bố vào ngày 29 tháng 10. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích đối với CMG dao động từ 44,00 USD đến 65,00 USD, với 15 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ.

Việc giảm mục tiêu giá phản ánh ước tính đã được UBS cắt giảm và mức nhân EBITDA thấp hơn khoảng 25 lần, thừa nhận kỳ vọng về tăng trưởng doanh số cùng cửa hàng ôn hòa hơn vào năm 2026. Các chỉ số InvestingPro hiện tại cho thấy CMG đang giao dịch ở mức nhân EV/EBITDA là 25,4 lần, với cổ phiếu hiện đang có vẻ được định giá cao dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro.

UBS dự đoán doanh số và lợi nhuận của Chipotle trong quý 3 sẽ chịu áp lực do những thách thức từ ngành và tình hình kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn, với kỳ vọng đồng thuận về tăng trưởng doanh số cùng cửa hàng khoảng 0,8% trong khi một số nhà đầu tư dự đoán mức tăng trưởng đi ngang hoặc hơi âm ở mức -50 điểm cơ bản.

Công ty cho rằng sự yếu kém trong doanh thu của Chipotle năm nay chủ yếu do những khó khăn của ngành, bao gồm những khó khăn của người tiêu dùng có thu nhập dưới 100.000 USD và sự suy yếu mới nổi từ khách hàng trẻ tuổi, với xu hướng quý 4 có khả năng vẫn còn nhiều thách thức.

Mặc dù có những áp lực ngắn hạn này, UBS tin rằng Chipotle vẫn có vị thế để đạt được tăng trưởng giao dịch tích cực vào năm 2026 và duy trì triển vọng phát triển đơn vị mạnh mẽ khoảng 9%, cho thấy những lo ngại hiện tại phần lớn đã được phản ánh vào giá với cổ phiếu giảm khoảng 30% từ đầu năm đến nay.

Trong các tin tức gần đây khác, Chipotle Mexican Grill đã công bố khoản phê duyệt 500 triệu USD cho chương trình mua lại cổ phiếu, nâng tổng số tiền có sẵn cho việc mua lại lên khoảng 750 triệu USD. Sự phát triển này diễn ra sau khi Hội đồng Quản trị phê duyệt được tiết lộ trong hồ sơ SEC. Trong một cập nhật khác, KeyBanc, Morgan Stanley và Bernstein đều đã hạ mục tiêu giá cho Chipotle, viện dẫn nhiều mối lo ngại khác nhau. KeyBanc đã giảm mục tiêu xuống 52 USD, chỉ ra những thách thức tiềm ẩn về tăng trưởng doanh số quý 3 năm 2025. Morgan Stanley điều chỉnh mục tiêu xuống 59 USD, dự đoán hiệu suất yếu hơn cho cùng kỳ. Bernstein hạ mục tiêu giá xuống 60 USD, cho rằng quyết định này là do áp lực kinh tế vĩ mô và thị trường lao động đang suy yếu. Trong khi đó, Stephens duy trì xếp hạng Cân bằng với mục tiêu giá 60 USD, nhấn mạnh việc Chipotle sắp giới thiệu sốt Red Chimichurri tại Mỹ và Canada.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.