UBS bắt đầu theo dõi cổ phiếu Zoom Video với xếp hạng Trung lập

Investing.com - UBS đã bắt đầu theo dõi Zoom Video (NASDAQ:ZM) với xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu 85,00 USD, theo báo cáo nghiên cứu được công bố hôm thứ Hai. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Zoom hiện được đánh giá là đang bị định giá thấp, với cổ phiếu duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 76,4% và điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ.

Việc theo dõi của công ty đầu tư này diễn ra sau các cuộc thảo luận với nhiều nguồn tin trong ngành, tiết lộ phản hồi trái chiều về chiến lược hợp nhất của Zoom, triển vọng tích cực cho Zoom Phone, và các quan điểm khác nhau về dịch vụ Contact Center.

UBS lưu ý rằng phản hồi ban đầu nghiêng về tiêu cực đối với khả năng kiếm tiền từ Custom AI Companion của Zoom trong năm nay, mặc dù công ty thừa nhận sản phẩm này vẫn đang trong giai đoạn đầu của chu kỳ phát triển.

Nghiên cứu cho thấy cổ phiếu Zoom hiện đang định giá dựa trên mức tăng trưởng doanh thu 3-4%, với UBS dự báo mức tăng trưởng 3,8% so với cùng kỳ năm trước trong năm tài chính 2026 (năm dương lịch 2025) và 3,4% trong năm tài chính 2027 (năm dương lịch 2026), cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận.

Với sản phẩm Meetings lõi đạt đến mức bão hòa, UBS xác định Phone và Contact Center là động lực tăng trưởng chính cho hoạt động kinh doanh của Zoom, kết luận rằng ở mức 9 lần dòng tiền tự do ước tính cho năm dương lịch 2026, hồ sơ rủi ro/phần thưởng cho cổ phiếu có vẻ cân bằng.

Trong các tin tức gần đây khác, Zoom Communications, Inc. đã công bố quan hệ đối tác chiến lược với Oracle, cho phép nền tảng trải nghiệm khách hàng của Zoom chạy trên Cơ sở hạ tầng Đám mây Oracle. Sự hợp tác này bao gồm việc Oracle triển khai Zoom Contact Center cho hoạt động dịch vụ khách hàng toàn cầu của mình, hỗ trợ các nhân viên dịch vụ trên toàn thế giới. Trong khi đó, RBC Capital đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội cho Zoom Video, duy trì mức giá mục tiêu 100 USD, trích dẫn các mục tiêu biên lợi nhuận dài hạn nhất quán. Benchmark đã nâng mức giá mục tiêu cho Zoom lên 110 USD, sau khi giới thiệu AI Companion 3.0 tại sự kiện Zoomtopia. Mizuho cũng duy trì xếp hạng Vượt trội với mức giá mục tiêu 100 USD, nhấn mạnh các đổi mới AI và đa dạng hóa sản phẩm được thảo luận tại Zoomtopia. Tuy nhiên, Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Trung lập với mức giá mục tiêu 87 USD, lưu ý sự ổn định của doanh thu cuộc họp truyền thống của Zoom và sự tăng trưởng trong các sản phẩm mới hơn như Phone và Contact Center. Những phát triển này phản ánh nỗ lực liên tục của Zoom nhằm mở rộng nền tảng và nâng cao hiệu suất tài chính.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.