Thỏa thuận thương mại Mỹ - EU giúp giảm căng thẳng nhưng chưa xóa lo ngại
Investing.com - TD Cowen đã tái khẳng định xếp hạng Nắm giữ và mức giá mục tiêu 180,00 USD đối với Constellation Brands (NYSE:STZ), hiện đang giao dịch ở mức 171,21 USD với giá trị vốn hóa thị trường 30,2 tỷ USD, do lo ngại về biên lợi nhuận và tăng trưởng mảng bia. Theo dữ liệu từ InvestingPro, đồng thuận của các nhà phân tích vẫn ở mức khá lạc quan với mục tiêu giá dao động từ 170 đến 300 USD.
Công ty này đã hạ dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm tài chính 2026 xuống còn 12,62 USD, nằm ở mức thấp trong phạm vi hướng dẫn 12,60-12,80 USD của công ty. Sự điều chỉnh này chủ yếu phản ánh các giả định giảm về bia, với TD Cowen hiện dự báo biên lợi nhuận hoạt động mảng bia sẽ giảm 20 điểm cơ bản trong năm tài chính 2026, phù hợp với tác động dự kiến từ thuế nhập khẩu 50% đối với nhôm theo đánh giá của ban lãnh đạo. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 8 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập, cho thấy sự thận trọng ngày càng tăng về hiệu suất trong ngắn hạn.
TD Cowen cũng giảm dự báo tăng trưởng bia cho năm tài chính 2027 xuống 2,6%, bao gồm 1% tăng trưởng khối lượng và 1,6% cải thiện về giá/hỗn hợp sản phẩm. Mặc dù có những điều chỉnh này, công ty vẫn duy trì mức giá mục tiêu 180 USD, tương đương với hệ số giá trên thu nhập 13x dựa trên dự báo EPS năm tài chính 2027 là 13,71 USD.
Mặc dù cổ phiếu Constellation Brands có vẻ rẻ so với mức P/E trung bình 5 năm là 19x, TD Cowen tin rằng cổ phiếu sẽ vẫn dao động trong biên độ hẹp trong ngắn hạn. Công ty chỉ ra hai yếu tố chính cần thiết trước khi có triển vọng tích cực hơn: bằng chứng về sự phục hồi trong nhóm khách hàng gốc Hispanic lõi của các thương hiệu và tầm nhìn rõ ràng hơn về thuật toán trung hạn của công ty với mức tăng trưởng 2-4%.
Trong các tin tức gần đây khác, Constellation Brands đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý đầu tiên là 3,22 USD, thấp hơn kỳ vọng của Phố Wall. Mặc dù kết quả yếu hơn dự kiến, công ty vẫn duy trì hướng dẫn cho năm tài chính 2026, cho thấy sự ổn định trong triển vọng. UBS đã nâng mức giá mục tiêu cho Constellation Brands lên 205 USD, duy trì xếp hạng Mua, và nhấn mạnh con đường đến tăng trưởng dài hạn. Trong khi đó, RBC Capital tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mức giá mục tiêu 233 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào tăng trưởng ngắn hạn của công ty bất chấp những thách thức hiện tại. Goldman Sachs cũng duy trì xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 225 USD, lưu ý rằng định giá của Constellation Brands hấp dẫn so với các đối thủ trong ngành. BofA Securities điều chỉnh mức giá mục tiêu xuống 182 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, và nâng dự báo EPS cả năm sau báo cáo thu nhập. Những diễn biến gần đây này làm nổi bật các quan điểm khác nhau của các nhà phân tích về triển vọng tương lai của Constellation Brands.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.