Ông Trump cáo buộc ông Obama phản quốc
Investing.com - Stifel đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Autodesk (NASDAQ:ADSK), nhấn mạnh xu hướng hợp nhất kênh phân phối đang diễn ra của công ty. Gã khổng lồ phần mềm này, hiện được định giá 60 tỷ đô la và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 92%, tiếp tục thể hiện sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp dựa trên đánh giá Giá Trị Hợp Lý.
Công ty nghiên cứu lưu ý rằng quá trình hợp nhất kênh phân phối dự kiến sẽ tiếp tục đối với Autodesk, được thúc đẩy bởi mô hình giao dịch mới của công ty và sự chuyển hướng của họ sang các dịch vụ có giá trị cao hơn thay vì chỉ đơn thuần bán lại các giải pháp Autodesk theo giao dịch. Sự thay đổi chiến lược này đã góp phần vào tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty ở mức 12,4% trong 12 tháng qua.
Stifel đã chỉ ra công bố 10-K của Autodesk cho năm tài chính 2025, tiết lộ rằng công ty có khoảng 1.260 đối tác kênh phân phối vào cuối năm tài chính 2026, giảm đáng kể so với 1.700 đối tác kênh phân phối vào cuối năm tài chính 2021.
Mặc dù có những thay đổi này trong mối quan hệ kênh phân phối trong những năm gần đây và động lực với cửa hàng điện tử của Autodesk, Stifel tin rằng kênh phân phối sẽ vẫn là một thành phần quan trọng trong nỗ lực phân phối tiếp cận thị trường toàn cầu của Autodesk trong những năm tới.
Phân tích của công ty nghiên cứu cho thấy trong khi Autodesk đang tinh gọn mạng lưới đối tác, các kênh phân phối này tiếp tục đóng vai trò chiến lược trong cách tiếp cận thị trường tổng thể của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Autodesk đã trở thành tâm điểm chú ý với các báo cáo cho rằng công ty có thể đang tìm hiểu việc mua lại PTC. Thương vụ mua lại tiềm năng này đã thu hút phản ứng trái chiều từ các nhà phân tích. Citi đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Autodesk, bày tỏ lo ngại rằng việc mua lại PTC có thể ảnh hưởng đến việc mở rộng biên lợi nhuận và dòng tiền của Autodesk, mặc dù họ nhìn thấy tiềm năng trong cổ phiếu Autodesk nếu thương vụ không diễn ra. Mặt khác, Morgan Stanley duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, lưu ý rằng tài sản của PTC có thể mang lại lợi ích chiến lược cho Autodesk, đặc biệt là trong lĩnh vực phần mềm sản xuất. Ngoài ra, Autodesk đã công bố các ưu tiên chiến lược tập trung vào đám mây, nền tảng và AI để thúc đẩy giá trị cổ đông dài hạn. Công ty có kế hoạch tối ưu hóa hoạt động bán hàng và tiếp thị để đạt được biên lợi nhuận cao hơn và tiếp tục chương trình mua lại cổ phiếu khi dòng tiền tự do tăng. Trong tin tức liên quan, RBC Capital đã nâng mục tiêu giá đối với PTC, cho rằng hội đồng quản trị của công ty có thể đang tìm hiểu các lựa chọn chiến lược giữa những tin đồn về thương vụ mua lại. Những diễn biến này nhấn mạnh nỗ lực liên tục của Autodesk nhằm nâng cao giá trị cổ đông trong khi điều hướng các cơ hội mua lại tiềm năng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.