Vào thứ Tư, Canaccord Genuity duy trì xếp hạng Mua đối với Salesforce.com (NYSE:CRM) và tăng mục tiêu giá lên 415 đô la từ 315 đô la.
Công ty nhấn mạnh hiệu suất của Salesforce, lưu ý rằng cổ phiếu của công ty đã vượt xa chỉ số phần mềm rộng lớn hơn, ghi nhận mức tăng 30% kể từ Dreamforce so với mức tăng 21% của chỉ số phần mềm.
"Chúng tôi tiếp tục nghĩ rằng CRM là một trong những giá trị tương đối thú vị hơn đối với AI trong phần mềm và do đó, xếp hạng MUA của chúng tôi không thay đổi", các nhà phân tích tại Canaccord cho biết.
Họ nhấn mạnh định giá của Salesforce, hiện đang ở mức 23 lần giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do (EV/FCF) dựa trên ước tính năm dương lịch 2025. Mặc dù mức định giá này không thấp như trước, công ty vẫn coi nó mang lại giá trị hấp dẫn.
Nhà phân tích tin rằng Salesforce đang ở một vị trí vững chắc trong giai đoạn đầu của Agentic AI.
Trong phân tích của công ty, ba điểm chính đã được nhắc lại. Đầu tiên, sự hiện diện đáng kể của Salesforce trong các khách hàng lớn, đặc biệt là trong Đám mây Bán hàng và Dịch vụ cốt lõi của nó, cung cấp nền tảng cho sự tăng trưởng duy trì ở mức một con số cao.
Thứ hai, tiềm năng tăng trưởng trở lại khiêm tốn trong vài năm tới được dự đoán, được thúc đẩy bởi việc tăng giá và giai đoạn đầu của chu kỳ tiêu thụ AI.
Cuối cùng, công ty dự đoán con đường đạt hơn 40% tỷ suất lợi nhuận hoạt động cho Salesforce trong dài hạn, được hỗ trợ bởi sự tập trung vào tăng trưởng hiệu quả và lợi nhuận vốn. Đổi lại, điều này dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu, tiếp tục thúc đẩy cổ phiếu đi lên.
Trong các tin tức gần đây khác, Salesforce đã trở thành chủ đề của nhiều đánh giá của các nhà phân tích sau kết quả quý III năm tài chính 2025 mạnh mẽ. Công ty đã báo cáo tăng trưởng doanh thu 8% trong quý thứ ba, với tổng doanh thu đạt 36,47 tỷ đô la. Mặc dù vậy, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty không đạt kỳ vọng và dự báo quý IV thấp hơn dự đoán của các nhà phân tích.
Các công ty phân tích như Goldman Sachs, Evercore ISI, Raymond James, Citi và JMP Securities đều đã nâng mục tiêu giá của họ cho công ty, với lý do thu nhập mạnh mẽ, tăng trưởng doanh thu và sự phát triển đầy hứa hẹn trong các sản phẩm như Agentforce và Data Cloud. Tuy nhiên, Guggenheim duy trì xếp hạng trung lập đối với Salesforce, bày tỏ sự hoài nghi về sự tăng trưởng của công ty chủ yếu được thúc đẩy bởi những đặt phòng mới mạnh mẽ của Goldman Sachshan.
Evercore ISI, Goldman Sachs và Raymond James đã bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng của Salesforce để đạt được dòng tiền tự do đáng kể trên mỗi cổ phiếu trong những năm tới, được hỗ trợ bởi tăng trưởng hàng đầu bền vững. Citi nhận ra vị thế vững chắc trên thị trường của Salesforce và các xu hướng tích cực của ngành hỗ trợ tăng trưởng và mục tiêu tài chính của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.