RBC duy trì đánh giá Kém hiệu quả đối với Palantir, đặt câu hỏi về tăng trưởng

Investing.com — Vào thứ Ba, RBC Capital đã duy trì đánh giá Kém hiệu quả (Underperform) đối với cổ phiếu của Palantir Technologies Inc . (NASDAQ:PLTR), với mức giá mục tiêu ổn định là 40,00 USD. Công ty phân tích đã ghi nhận kết quả quý vững chắc của Palantir, với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng đạt 80,25% và tăng trưởng doanh thu 28,79%, cùng với việc tăng dự báo cho năm 2025 vượt kỳ vọng của thị trường. Mặc dù có những diễn biến tích cực này, cổ phiếu Palantir đã giảm khoảng 8% sau khi thị trường đóng cửa, dù vẫn duy trì mức tăng đáng kinh ngạc 391% trong năm qua.

Các nhà phân tích của RBC Capital lưu ý rằng mặc dù kết quả từ khu vực chính phủ vượt kỳ vọng, họ vẫn tiếp tục bày tỏ lo ngại về tiềm năng tăng trưởng và sự khác biệt sản phẩm của Palantir. Hiệu suất của phân khúc thương mại thấp hơn một chút so với dự đoán, điều này góp phần vào những nghi ngại đang diễn ra của các nhà phân tích về định giá của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức phí bảo hiểm đáng kể trên nhiều chỉ số, bao gồm tỷ lệ P/E là 505,76x và tỷ lệ Giá/Sổ sách là 58,37x.

Các nhà phân tích của công ty đã bình luận về việc tăng dự báo cho năm 2025, cho rằng mặc dù các con số này cao hơn so với dự đoán, họ đặt câu hỏi về mức độ bảo thủ trong các dự báo này. Ngoài ra, còn có sự không chắc chắn về việc liệu các điều chỉnh ước tính đã được phản ánh trong giá cổ phiếu hiện tại hay chưa.

Quan điểm của RBC Capital vẫn không thay đổi, với niềm tin rằng cân bằng rủi ro-lợi nhuận đối với cổ phiếu Palantir là không thuận lợi. Họ nhấn mạnh rằng cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao hơn, điều này có thể không được biện minh do những lo ngại về quỹ đạo tăng trưởng và sự khác biệt thị trường của công ty.

Mức giá mục tiêu 40,00 USD do RBC Capital đặt ra cho thấy các nhà phân tích nhìn thấy tiềm năng tăng giá hạn chế đối với giá cổ phiếu của Palantir, duy trì triển vọng thận trọng về hiệu suất tương lai của công ty trên thị trường.

Trong các tin tức gần đây khác, Palantir Technologies Inc. đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý đầu tiên của năm tài chính 2025, với doanh thu đạt 883,9 triệu USD, đánh dấu mức tăng 39% so với cùng kỳ năm trước. Kết quả này vượt quá kỳ vọng, với doanh thu thương mại tại Mỹ cho thấy mức tăng trưởng đáng kể 71%. Công ty cũng đã tăng dự báo doanh thu thêm 147 triệu USD, phản ánh sự tự tin vào quỹ đạo tăng trưởng của mình. Các nhà phân tích từ nhiều công ty khác nhau đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Palantir, với Loop Capital tăng lên 130 USD, Wedbush nâng lên 140 USD, và Deutsche Bank điều chỉnh lên 80 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Bán. Mặc dù có kết quả doanh thu tích cực, một số nhà phân tích, như những người tại Jefferies, vẫn thận trọng do định giá cao của Palantir, lưu ý rằng nó giao dịch ở mức 56 lần doanh thu ước tính năm 2026.

Doanh thu từ Chính phủ Hoa Kỳ của Palantir đã chứng kiến mức tăng 45% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi quan hệ đối tác với NATO, nổi bật ảnh hưởng ngày càng tăng của công ty tại châu Âu. Biên lợi nhuận hoạt động của công ty đứng ở mức 44%, và dòng tiền tự do được báo cáo là 370,4 triệu USD, vượt quá dự báo. Các nhà phân tích đã lưu ý vị thế mạnh mẽ của Palantir trong thị trường AI doanh nghiệp, với Wedbush nhấn mạnh lợi thế không thể sánh bằng của Sản phẩm Trí tuệ Nhân tạo (AIP) của họ. Tuy nhiên, vẫn còn những thách thức, chẳng hạn như sự sụt giảm 5% trong doanh thu thương mại quốc tế, như Deutsche Bank đã chỉ ra. Mặc dù có những thách thức này, vị thế chiến lược của Palantir trong các lĩnh vực AI và chính phủ tiếp tục thu hút sự chú ý từ cả nhà đầu tư và nhà phân tích.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.