Raymond James cắt giảm xếp hạng cổ phiếu KRP xuống Thị trường Hiệu suất

Vào thứ Hai, Raymond James đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Kimbell Royalty Partners LP (NYSE: KRP), hạ xếp hạng từ Mua mạnh xuống Hiệu suất Thị trường. Sự thay đổi xếp hạng theo sau kết quả quý IV của công ty, điều này đã khiến các nhà phân tích áp dụng triển vọng thận trọng hơn đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , KRP hiện giao dịch ở mức 15,32 đô la, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 14,93 đô la, trong khi vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 93%.

Raymond James từ lâu đã ủng hộ Kimbell Royalty Partners, đặc biệt ca ngợi mô hình quản lý và kinh doanh kể từ khi công ty phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng vào năm 2017. Tuy nhiên, công ty đã quyết định lùi lại một bước sau khi đánh giá thu nhập hàng quý mới nhất và hướng dẫn sản xuất cho năm 2025. Mặc dù công ty không có lãi trong mười hai tháng qua, nhưng phân tích của InvestingPro cho thấy các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận sẽ trở lại trong năm nay, với EPS dự báo là 0,86 đô la cho năm 2025.

Hướng dẫn sản xuất năm 2025 do Kimbell Royalty Partners trình bày, ước tính khoảng 25,5 triệu thùng dầu tương đương mỗi ngày (Mboe/ngày), thấp hơn 4-5% so với Raymond James và ước tính đồng thuận từ các nhà phân tích khác. Sự thiếu hụt sản lượng dự kiến này đã góp phần điều chỉnh giảm dự báo phân phối của công ty cho năm 2025.

Ước tính phân phối sửa đổi của Raymond James cho năm 2025 hiện là khoảng 1.63 đô la mỗi đơn vị. Mặc dù con số này đại diện cho lợi suất hơn 10%, các nhà phân tích tại Raymond James đã xác định các cơ hội lợi nhuận hấp dẫn hơn trong lĩnh vực này. Do đó, công ty đã điều chỉnh khuyến nghị của mình, báo hiệu sự lạc quan ít hơn về triển vọng ngắn hạn của Kimbell Royalty Partners.

Hơn nữa, các nhà phân tích đã nhấn mạnh những thách thức tiềm ẩn trong ngắn hạn đối với công ty, chẳng hạn như các đợt mua lại Series A sắp xảy ra. Những nghĩa vụ tài chính này có thể gây thêm những cơn gió ngược cho Kimbell Royalty Partners, càng chứng minh cho việc hạ xếp hạng cổ phiếu của Raymond James.

Trong một tin tức gần đây khác, Kimbell Royalty Partners đã báo cáo kết quả tài chính đáng thất vọng trong quý IV/2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu thấp hơn kỳ vọng. Công ty đã công bố EPS là -0,48 đô la, thấp hơn đáng kể so với 0,19 đô la dự báo và doanh thu đạt 66,71 triệu đô la, thấp hơn mức 76,42 triệu đô la dự kiến. Bất chấp những thất bại này, Kimbell đã đạt được mức sản xuất kỷ lục và vẫn tập trung vào các sáng kiến chiến lược, bao gồm cả thương vụ mua lại trị giá 230 triệu đô la gần đây. Các nhà phân tích từ các công ty như Tuohy Securities và KeyBanc Capital Markets đã theo dõi chặt chẽ những diễn biến này, lưu ý những thách thức hoạt động mà công ty phải đối mặt. Kimbell đã duy trì cách tiếp cận thận trọng đối với hướng dẫn năm 2025, với mức trung bình sản lượng dự kiến là 25.500 thùng dầu tương đương mỗi ngày. Công ty cũng đã công bố phân phối tiền mặt là 0,4 đô la cho mỗi đơn vị phổ thông, thể hiện lợi nhuận vốn 100%. Khi Kimbell vượt qua những áp lực hoạt động và thị trường này, trọng tâm chiến lược của họ vào việc mua lại và tăng trưởng sản xuất vẫn rất quan trọng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.