Bitcoin vượt Google, xếp thứ 5 toàn cầu về vốn hoá thị trường
Thứ Sáu - Các nhà phân tích của Needham đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu Marvell (NASDAQ:MRVL), giảm xuống còn 85 USD từ mức 100 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 63,73 USD, cổ phiếu Marvell đang thấp hơn ước tính Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 60 USD đến 133 USD. Việc điều chỉnh này phản ánh triển vọng thận trọng hơn do những bất ổn về thuế quan và quan điểm bảo thủ trong mô hình chiết khấu dòng tiền (DCF) của công ty.
Mục tiêu giá mới được đưa ra sau khi Ambarella báo cáo kết quả quý một cho năm tài chính 2026 cao hơn mức trung bình của kỳ vọng và đưa ra dự báo quý hai vượt qua dự đoán của Phố Wall. Với vốn hóa thị trường 55 tỷ USD và tăng trưởng doanh thu 21,6% trong mười hai tháng qua, Marvell cho thấy động lực mạnh mẽ. Phân tích của Needham đã nhấn mạnh một số điểm chính từ báo cáo thu nhập: dự kiến tăng trưởng doanh thu cho năm tài chính 2026 từ 19% đến 25% so với cùng kỳ năm trước, trái ngược với mức tăng trưởng phần trăm từ giữa đến cao của con số hai chữ số được hướng dẫn trước đó. Dữ liệu InvestingPro tiết lộ hơn 11 thông tin chi tiết bổ sung về triển vọng tăng trưởng và sức khỏe tài chính của Marvell.
Các nhà phân tích lưu ý rằng thị trường khả dụng có thể phục vụ (SAM) của Marvell đang mở rộng vượt ra ngoài các thiết bị đầu cuối để bao gồm cả cơ sở hạ tầng biên. Ban lãnh đạo đã tiết lộ việc đang phát triển các bộ xử lý thế hệ tiếp theo nhằm thâm nhập sâu hơn vào thị trường cơ sở hạ tầng biên. Động thái chiến lược này được xem là một bước đi quan trọng đối với Marvell, báo hiệu sự chuyển hướng sang các cơ hội thị trường đa dạng hơn. Mặc dù hoạt động với mức nợ vừa phải, công ty vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "Khá" theo phân tích toàn diện của InvestingPro.
Ngoài ra, nguồn doanh thu của công ty đang trở nên đa dạng hơn. Camera an ninh hiện chiếm chưa đến một nửa tổng doanh thu, trong khi doanh số liên quan đến ô tô chiếm khoảng 25%. 30% đến 35% doanh thu còn lại đến từ các thị trường hướng đến người tiêu dùng, cho thấy sự thay đổi từ sự phụ thuộc truyền thống của Marvell vào sản phẩm camera an ninh. Với tổng doanh thu đạt 6,5 tỷ USD và biên lợi nhuận gộp 48,7%, công ty thể hiện hiệu suất hoạt động vững chắc.
Trong bình luận của mình, các nhà phân tích Needham đã thừa nhận tác động tiềm tàng của sự bất ổn về thuế quan đối với nửa cuối năm tài chính 2026, điều này đã được tính đến trong hướng dẫn cập nhật. Việc hạ mục tiêu giá xuống 85 USD từ mức 110 USD trước đó là kết quả của việc kết hợp những giả định bảo thủ hơn này vào mô hình DCF của Needham. Mặc dù giảm mục tiêu giá, xếp hạng Mua của công ty cho thấy triển vọng tích cực liên tục về hiệu suất cổ phiếu của Marvell.
Trong các tin tức gần đây khác, Marvell Technology Group Ltd . đã báo cáo thu nhập vượt nhẹ so với ước tính đồng thuận, đạt doanh thu 1,89 tỷ USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,62 USD. Công ty cũng đã đưa ra hướng dẫn cao hơn kỳ vọng, dự kiến 2,0 tỷ USD doanh thu và 0,67 USD EPS cho giai đoạn sắp tới. Rosenblatt Securities duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 124 USD, nhấn mạnh tăng trưởng doanh thu của Marvell được thúc đẩy bởi hoạt động Trung tâm Dữ liệu AI và cải thiện trong các phân khúc khác. Cantor Fitzgerald tái khẳng định xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá 60 USD, thừa nhận vị thế dẫn đầu của Marvell trong một số lĩnh vực công nghệ nhưng bày tỏ lo ngại về cạnh tranh tiềm ẩn và tác động của nó đến biên lợi nhuận gộp.
Oppenheimer tiếp tục xếp hạng Marvell là Vượt trội, đặt mục tiêu giá 95 USD, và lưu ý mối quan hệ đối tác mạnh mẽ của công ty với Amazon Web Services và tiến triển của họ với các sản phẩm công nghệ tiên tiến. Barclays tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 80 USD, nhấn mạnh công việc của Marvell với công nghệ 3nm và sự hợp tác của họ với các công ty công nghệ lớn như Amazon và Microsoft. Công ty cũng đề cập đến chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của Marvell, dự kiến sẽ được hỗ trợ bởi việc bán mảng kinh doanh ô tô vào cuối năm nay. Những phát triển này phản ánh các sáng kiến chiến lược của Marvell và vị thế của họ trong ngành công nghiệp bán dẫn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.