Mizuho nâng hạng cổ phiếu Brixmor Property nhờ khách thuê ổn định

Investing.com - Mizuho vào hôm thứ Năm đã nâng hạng Brixmor Property (NYSE:BRX) từ Trung lập lên Vượt trội và đặt mức giá mục tiêu là 29,00 USD. Công ty sở hữu bất động sản bán lẻ này, hiện đang giao dịch ở mức 25,54 USD, đã thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ với xếp hạng tổng thể "TỐT" theo các chỉ số InvestingPro.

Việc nâng hạng phản ánh triển vọng tích cực của Mizuho về khách thuê ổn định và hồ sơ tăng trưởng mạnh mẽ của Brixmor, xuất phát từ cơ sở giá thuê thấp, biên độ chênh lệch cao và khả năng nhìn thấy trước thu nhập từ đường ống SNO của công ty. Brixmor đã duy trì hồ sơ cổ tức mạnh mẽ, tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp, với tỷ suất hiện tại là 4,5%.

Mizuho tin rằng hướng dẫn của Brixmor chứa đựng "đệm" dồi dào liên quan đến rủi ro tín dụng của khách thuê, cho thấy tiềm năng tăng đối với ước tính và hướng dẫn năm 2025. Công ty này xem các vụ phá sản trong ngắn hạn là cơ hội để Brixmor cho thuê lại bất động sản với biên độ chênh lệch rộng. Với biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 75,2% và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 3,87% trong 12 tháng qua, phân tích InvestingPro tiết lộ thêm thông tin chi tiết có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.

Mặc dù cổ phiếu Brixmor vượt trội so với các đối thủ khoảng 300 điểm cơ bản từ đầu năm đến nay, Mizuho lưu ý rằng nó vẫn giao dịch ở một trong những hệ số thấp nhất trong phân ngành bất chấp hồ sơ tăng trưởng hàng đầu của nó.

Mizuho cũng nhận thấy tiềm năng tăng tốc tăng trưởng vào năm 2026 đối với chủ sở hữu bất động sản bán lẻ này, góp phần vào quan điểm lạc quan hơn về cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Brixmor Property Group đã báo cáo thu nhập Q1 2025, đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,23 USD và vượt nhẹ dự báo doanh thu ở mức 337,51 triệu USD. Công ty duy trì tỷ lệ lấp đầy mạnh mẽ ở mức 94,1% và đạt được tăng trưởng thu nhập hoạt động ròng (NOI) cùng kỳ là 2,8%. Các nhà phân tích từ UBS đã thể hiện sự lạc quan đối với Brixmor, với nhà phân tích UBS ông Michael Goldsmith bắt đầu đánh giá với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu là 29,00 USD. Ông Goldsmith lưu ý đường ống Đã Ký Chưa Mở (SNO) mạnh mẽ của Brixmor, vượt quá mức trung bình của các đối thủ, và nhấn mạnh đường ống tái phát triển mạnh mẽ của công ty, dự kiến ​​sẽ tạo ra lợi nhuận vượt quá 10%.

Nỗ lực tái phát triển của Brixmor bao gồm 37 dự án đang thực hiện với tổng đầu tư 391 triệu USD. Công ty tái khẳng định hướng dẫn về tăng trưởng NOI cùng kỳ giữa 3,5% và 4,5% cho năm, với dự báo quỹ từ hoạt động (FFO) giữa 2,19 USD và 2,24 USD. Dự báo của ông Goldsmith về FFO trên mỗi cổ phiếu của Brixmor là 2,36 USD cho năm 2026 và 2,48 USD cho năm 2027, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận. Nhà phân tích cũng chỉ ra rằng cổ phiếu của Brixmor đang giao dịch ở mức chiết khấu 15% so với các đối thủ Trung tâm Mua sắm, cho thấy tiềm năng tăng giá trị. Mặc dù có một số gián đoạn từ khách thuê, Brixmor vẫn tự tin vào hoạt động cho thuê và vị trí chiến lược của mình trong thị trường bán lẻ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.