Vào thứ Sáu, JPMorgan đã nối lại phạm vi bảo hiểm trên GrafTech International Ltd. (NYSE: EAF), đưa ra xếp hạng Trung lập cho cổ phiếu. Phân tích của công ty chỉ ra rằng cổ phiếu của công ty đã trở nên hấp dẫn hơn sau khi giảm 7% kể từ báo cáo thu nhập quý III vào ngày 12 tháng 11, so với mức tăng 2% của Chỉ số S&P 500 và hiệu suất đi ngang trong SPDR Metals & Mining ETF.
Nhà phân tích lưu ý rằng bất chấp tình trạng dư cung cấu trúc trên thị trường điện cực than chì, có một số yếu tố góp phần vào kịch bản rủi ro/phần thưởng cân bằng hơn cho GrafTech.
Chúng bao gồm ổn định giá cả, chiến lược giảm chi phí hiệu quả của công ty và dòng vốn mới dự kiến vào cuối quý này, dự kiến sẽ kéo dài thanh khoản của GrafTech sau năm 2025, do đó giảm bớt lo ngại về tài chính.
Phân tích của InvestingPro tiết lộ rằng trong khi công ty mang gánh nặng nợ đáng kể là 929 triệu đô la, tỷ lệ hiện tại là 3,79 cho thấy vị thế thanh khoản ngắn hạn mạnh mẽ.
Thu nhập của GrafTech có thể vẫn chịu áp lực trong ba đến sáu tháng tới, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu giảm đáng kể 26% trong mười hai tháng qua và EBITDA âm là 25 triệu đô la. Tuy nhiên, nhà phân tích dự đoán rằng giá có thể bắt đầu tăng vào đầu năm 2025.
Với mức tăng trưởng thấp hai con số trong các lô hàng cho năm tài chính 2025, công ty dự kiến sẽ thấy lợi nhuận được cải thiện trong nửa cuối năm do hấp thụ chi phí cố định tốt hơn.
Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 12 thông tin chi tiết chính về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của GrafTech thông qua Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện.
Công ty thừa nhận những lợi ích tiềm năng lâu dài cho GrafTech từ sự chuyển đổi toàn cầu sang sản xuất thép lò hồ quang điện (EAF) và nhu cầu về các nguồn than cốc kim và than chì tổng hợp của phương Tây. Tuy nhiên, nó cảnh báo rằng những cơn gió thuận lợi về cấu trúc này có thể mất nhiều năm để thành hiện thực, mặc dù căng thẳng địa chính trị có thể đẩy nhanh nhu cầu về các nguồn phương Tây.
Báo cáo cũng nhấn mạnh những rủi ro như dư thừa công suất ở Trung Quốc, nhập khẩu từ Ấn Độ và thuế quan tiềm ẩn đối với các sản phẩm của Mexico. Trong khi cân bằng rủi ro / lợi nhuận đã được cải thiện, nhà phân tích kỳ vọng cổ phiếu của GrafTech sẽ tiếp tục biến động cho đến khi có sự rõ ràng hơn về các xu hướng kinh doanh cơ bản và chính sách thương mại. Điều này phù hợp với đánh giá của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu thường giao dịch với biến động giá cao, đã di chuyển trong khoảng từ 0,52 đô la đến 2,75 đô la trong 52 tuần qua.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.