Dư nợ margin lập kỷ lục mới, vượt 360.000 tỷ đồng
Investing.com - JPMorgan đã tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Reliance Industries (RELIANCE:IN) với mức giá mục tiêu là 1.695,00 INR.
Công ty đã báo cáo EBITDA quý 2 năm tài chính 2026 đạt 459 tỷ rupee, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước và vượt 3% so với dự đoán của JPMorgan. Mặc dù hoạt động kinh doanh các mảng đều mạnh hơn, lợi nhuận sau thuế đạt 182 tỷ rupee, thấp hơn 2% so với kỳ vọng do thu nhập khác giảm và chi phí khấu hao cùng thuế tăng cao.
Tăng trưởng EBITDA mảng bán lẻ đã tăng tốc lên 16% so với cùng kỳ năm trước, trong khi EBITDA mảng viễn thông tăng 17% so với cùng kỳ, được hỗ trợ bởi biên lợi nhuận cải thiện. Cả hai mảng đều được hưởng lợi từ việc so sánh với kỳ cơ sở thấp.
JPMorgan dự đoán đà tăng EBITDA của Reliance sẽ tiếp tục trong ngắn hạn, được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố bao gồm biên lợi nhuận lọc dầu tốt hơn và có vẻ sẽ duy trì đến mùa đông, đồng rupee yếu đi giúp cải thiện thu nhập mảng O2C, sức mạnh theo mùa trong lĩnh vực bán lẻ, và tiềm năng tăng trưởng liên tục trong viễn thông nhờ số lượng thuê bao cao hơn, ARPU và biên lợi nhuận tăng.
Ngân hàng đầu tư này lưu ý rằng việc tăng giá cước tiềm năng trước thương vụ IPO của Jio có thể củng cố thêm triển vọng tăng trưởng, trong khi định giá hiện tại vẫn "thoải mái so với các đối thủ/thị trường."
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.