Thống đốc BoE cảnh báo nguy cơ lặp lại khủng hoảng tài chính 2008
Vào thứ Ba, JPMorgan đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Unum Group (NYSE:UNM), hạ xếp hạng từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập. DespitJPMorganwngrade, công ty đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Unum từ 74,00 đô la lên 79,00 đô la.
Sự điều chỉnh của JPMorgan phản ánh sự công nhận đối với hiệu suất mạnh mẽ của Unum trong các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi và đánh giá lại tâm lý nhà đầu tư đối với định giá cổ phiếu của công ty.
Theo dữ liệu của InvestingPro, Unum đã chứng minh lợi nhuận 64,6% đáng chú ý của JPMorgan trong năm qua và duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" là 3,24 trên 4. Phân tích hiện tại cho thấy cổ phiếu đang giao dịch gần Giá trị hợp lý của nó.
JPMorgan thừa nhận nhượng quyền lợi nhóm mạnh mẽ của Unum và dự đoán sức mạnh tiếp tục trong hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty, được đặc trưng bởi tỷ suất lợi nhuận người khuyết tật vững chắc và tăng trưởng trên hầu hết các ngành kinh doanh. Thị trường lao động thuận lợi, cùng với hiệu ứng trễ của lạm phát cao và sự phổ biến của các thỏa thuận làm việc tại nhà, dự kiến sẽ hỗ trợ tỷ suất khuyết tật mạnh mẽ trong ngắn hạn.
Những yếu tố này được dự báo sẽ góp phần vào sự gia tăng tiềm năng về thu nhập, dòng tiền tự do và mua lại cổ phiếu cho Unum. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tài chính mạnh mẽ của công tyJPMorgan có tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 17,61 và thành tích ấn tượng trong việc tăng cổ tức trong 16 năm liên tiếp.
Tuy nhiên, những lo ngại vẫn tồn tại liên quan đến việc Unum tiếp xúc với bảo hiểm chăm sóc dài hạn (LTC). Bất chấp những lo ngại này, JPMorgan tin rằng xác suất bổ sung dự trữ của JPMorgan trong ngắn hạn là thấp, sau một khoản phí đáng kể được thực hiện vào quý III năm 2023. Quan điểm này được củng cố bởi tâm lý rằng khả năng bổ sung dự trữ lớn đã giảm bớt và trọng tâm đã chuyển sang triển vọng của một giao dịch giảm rủi ro.
JPMorgan bày tỏ sự hoài nghi về sự lạc quan của thị trường xung quanh một thỏa thuận giảm rủi ro tiềm năng đối với các nghĩa vụ LTC của Unum. Công ty lưu ý rằng các nhà đầu tư dường như đang đánh giá quá cao khả năng xảy ra JPMorgan như vậy, vốn đã được suy đoán trong nhiều năm mà không thành hiện thực. Ngoài ra, công ty chỉ ra rằng ngay cả với hai giao dịch kể từ cuối năm 2023, Tập đoàn Tài chính Manulife (MFC) chỉ bán được 16% khối LTC của mình, cho thấy mức độ tiếp xúc cơ bản đối với LTC đã giảm ít hơn so với vẻ ngoài của nó.
Mục tiêu giá sửa đổi cho thấy JPMorgan nhận thấy một số tiềm năng tăng giá cho cổ phiếu của Unum, nhưng việc hạ xếp hạng xuống xếp hạng Trung lập ngụ ý triển vọng Tăng Tỷ Trọng về triển vọng của cổ phiếu so với xếp hạng Quá cân trước đó. Giao dịch với tỷ lệ P/E là 7,95 và với vốn hóa thị trường là 13,38 tỷ USD, Unum đưa ra một trường hợp thú vị cho các nhà đầu tư.
Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng của Unum, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, bao gồm phân tích chi tiết và các chỉ số bổ sung trong số các tính năng Tăng Tỷ Trọng rộng rãi của nền tảng
Trong một tin tức gần đây khác, Unum Group đã trở thành chủ đề của sự quan tâm tích cực của các nhà phân tích. Piper Sandler tái khẳng định xếp hạng Overweight của mình đối với Unum Group, trích dẫn sự khẳng định về các giả định chăm sóc dài hạn, xu hướng yêu cầu bồi thường thuận lợi và tiến bộ công nghệ là những lý do chính. Các nhà phân tích của công ty cũng ghi nhận cách tiếp cận chủ động của công ty bảo hiểm đối với phát triển kinh doanh, như được chỉ ra qua các cuộc thảo luận với các đối tác tiềm năng.
Tập đoàn Unum gần đây đã báo cáo kết quả tài chính quý 3 năm 2024 mạnh mẽ, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh đạt 2,13 đô la và thu nhập theo luật định vượt quá 300 triệu đô la trong quý. Hiệu suất mạnh mẽ này đã nâng tổng thu nhập của công ty lên hơn 1 tỷ đô la từ đầu năm đến nay. Các nhà phân tích dự đoán Unum Group sẽ đạt mức tăng trưởng EPS từ 10% đến 15% trong năm, vượt kỳ vọng ban đầu.
Công ty cũng đã công bố kế hoạch mua lại cổ phiếu được đặt vào khoảng 1 tỷ đô la cho năm 2024. Mặc dù doanh số bán hàng giảm, đặc biệt là trong Group Disability, tăng trưởng phí bảo hiểm của Unum Group trong các hoạt động cốt lõi ở mức 4,6% trong quý. Những diễn biến gần đây này làm nổi bật bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của Unum Group với 1,4 tỷ đô la thanh khoản và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 12,5%.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.