JPM ghi nhận hoạt động ổn định của các quỹ nhỏ trong SPY 0DTE giữa biến động thị trường

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, JPMorgan đã nhấn mạnh sự tham gia đều đặn của các quỹ nhỏ vào quyền chọn SPY 0DTE trong suốt thời gian biến động thị trường gần đây. Theo nhà chiến lược phái sinh của công ty, các chiến lược hệ thống vĩ mô đã giảm đáng kể đòn bẩy của họ trong cổ phiếu Mỹ, để lại không gian hạn chế cho việc giảm đòn bẩy hơn nữa bởi các chiến lược Nhắm mục tiêu Biến động. Tuy nhiên, nhà chiến lược dự đoán sẽ có sự tái đòn bẩy thận trọng khi điều kiện thị trường ổn định và gợi ý rằng các Cố vấn Giao dịch Hàng hóa (CTAs) có thể tăng cổ phiếu Mỹ của họ nếu thị trường trải qua một đợt tăng giá khiêm tốn.

Nhà chiến lược đã khuyến nghị các chiến lược phòng ngừa rủi ro chống lại khả năng giảm sự thống trị của thị trường Mỹ và rủi ro hồi hương. Những chiến lược này bao gồm các quyền chọn giới hạn thua lỗ để tận dụng hiệu suất của các Thị trường Phát triển quốc tế (DM) so với cổ phiếu Mỹ và các quyền chọn đòn bẩy cao dựa trên sự sụt giảm đồng thời của cổ phiếu Mỹ, Trái phiếu Kho bạc và đồng đô la Mỹ.

Báo cáo cũng ghi nhận sự giảm biến động thu nhập ngụ ý sau một thời gian giảm nhẹ về thương mại và quan điểm của Cục Dự trữ Liên bang, điều này đã góp phần vào đợt tăng giá thị trường trong những tuần trước đó. Với thu nhập doanh nghiệp vượt kỳ vọng và cổ phiếu cho thấy biến động nhỏ hơn sau khi công bố thu nhập, JPMorgan gợi ý chuyển đổi quyền chọn mua có đòn bẩy trên các lĩnh vực phòng thủ so với chu kỳ, cũng như các chiến lược quyền chọn cụ thể trên các công ty như AMD và ANET so với các đối thủ trong ngành, để tận dụng quan điểm cơ bản của họ vào mùa báo cáo thu nhập. Theo dữ liệu InvestingPro, ANET, với vốn hóa thị trường đáng kể là 97,81 tỷ đô la, đã thể hiện động lực mạnh mẽ với mức lợi nhuận 15,13% trong tuần qua. Công ty duy trì tài chính vững mạnh với tỷ lệ hiện tại là 4,36 và tăng trưởng doanh thu ấn tượng 19,5% trong mười hai tháng qua. Muốn có cái nhìn sâu sắc hơn? InvestingPro cung cấp hơn 15 mẹo cao cấp bổ sung và phân tích toàn diện cho ANET, có sẵn thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro của họ.

Hơn nữa, nhà chiến lược phái sinh đã chỉ ra rằng khối lượng quyền chọn SPX 0DTE giảm sau Ngày Giải phóng, với nguồn cung gamma tiếp tục yếu, trong khi hoạt động của nhà đầu tư bán lẻ và các quỹ nhỏ trong SPY 0DTE vẫn không thay đổi trong thời gian thị trường biến động. Báo cáo cũng đề cập đến chỉ số Russell 2000, đang giao dịch gần mức đỉnh của vega tự động gọi, cho thấy rằng một đợt bán tháo dưới ngưỡng nhất định có thể kích hoạt phản ứng thị trường đáng kể. Đối với các nhà đầu tư tìm cách vượt qua biến động này, InvestingPro cung cấp các công cụ phân tích thị trường nâng cao và ý tưởng danh mục đầu tư để giúp xác định cơ hội trong các điều kiện thị trường khác nhau.

Cuối cùng, nhà chiến lược đề cập rằng mặc dù có đợt bán tháo thị trường gần đây, các sản phẩm bị loại bỏ dự kiến sẽ chậm lại, với hầu hết các sản phẩm duy trì tỷ lệ phần trăm đệm đáng kể trước khi rào cản quyền bán của họ được kích hoạt, giảm thiểu rủi ro tái phòng ngừa ngay lập tức. Nhìn về phía trước, sự đồng thuận của các nhà phân tích về ANET vẫn lạc quan, với mục tiêu từ 55 đến 145 đô la mỗi cổ phiếu, và công ty dự kiến sẽ báo cáo thu nhập trong 8 ngày tới vào ngày 6 tháng 5 năm 2025.

Trong các tin tức gần đây khác, Arista Networks đã nhận được nhiều đánh giá từ các nhà phân tích và phát triển chiến lược. Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Arista Networks từ 130 đô la xuống 100 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội, trích dẫn vị thế mạnh mẽ để vượt qua kỳ vọng doanh thu thấp và tiềm năng tăng trưởng trong mạng doanh nghiệp. Mặc dù có sự điều chỉnh này, Evercore ISI vẫn lạc quan về khả năng của Arista đạt được mục tiêu doanh thu AI cuối kỳ 750 triệu đô la. Trong khi đó, UBS đã nâng cấp Arista Networks từ Trung lập lên Mua, tăng mục tiêu giá lên 115 đô la, được thúc đẩy bởi triển vọng tích cực về chi tiêu vốn trung tâm dữ liệu và các số liệu quan trọng đầy hứa hẹn từ quý trước.

JPMorgan tiếp tục hỗ trợ Arista Networks với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá 140 đô la, nhấn mạnh tiềm năng thu nhập vượt quá sự đồng thuận hiện tại vào năm 2025. Công ty đã thêm Arista vào Danh sách Tập trung của Nhà phân tích, nhấn mạnh kỳ vọng tăng trưởng doanh thu được thúc đẩy bởi việc áp dụng Ethernet ngày càng tăng trong các trung tâm dữ liệu AI. Ngoài ra, Evercore ISI đã tái khẳng định mục tiêu giá 130 đô la và xếp hạng Vượt trội, ngay cả khi có sự ra đi của các giám đốc điều hành, nhấn mạnh tầm quan trọng của Tổng Giám đốc bà Jayshree Ullal và Giám đốc Tài chính ông Ken Duda đối với thành công của công ty.

Sự xuất hiện của Nexthop AI, một công ty khởi nghiệp mạng mới do cựu COO của Arista ông Anshul Sadana dẫn đầu, cũng mang đến một yếu tố cạnh tranh mới trong ngành. Evercore ISI dự định theo dõi vị thế chiến lược của Nexthop AI, vì nó có thể ảnh hưởng đến động lực thị trường của Arista. Mặc dù có những thay đổi này, các nhà phân tích vẫn nhìn chung lạc quan về triển vọng tương lai của Arista Networks.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.