Goldman Sachs nâng mục tiêu giá cổ phiếu Snowflake lên 230 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích của Goldman Sachs, ông Kash Rangan đã cập nhật triển vọng của công ty về Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), nâng mục tiêu giá lên 230 USD từ mức 205 USD trước đó. Xếp hạng Conviction Buy vẫn được giữ nguyên, phản ánh sự tự tin vào hiệu suất tài chính và triển vọng tương lai của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Snowflake hiện đang giao dịch gần với Giá trị Hợp lý của mình, với giá trị vốn hóa thị trường khoảng 60 tỷ USD. Công ty duy trì các chỉ số tăng trưởng mạnh mẽ mặc dù giao dịch ở mức định giá cao, điều này đã thu hút sự chú ý của các nhà phân tích.

Việc điều chỉnh mục tiêu giá diễn ra sau khi Snowflake công bố kết quả quý một ấn tượng, vượt qua kỳ vọng của thị trường. Doanh thu sản phẩm tăng 3,6% so với dự đoán, với tăng trưởng nghĩa vụ hiệu suất còn lại của công ty (cRPO) tăng tốc lên 31%, so với 27% trong quý trước. Công ty duy trì tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ ở mức 29,2% so với cùng kỳ năm trước, với biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 66,7%. Biên lợi nhuận hoạt động (OpM) cũng cao hơn đáng kể, tăng 400 điểm cơ bản so với dự đoán. Tuy nhiên, dòng tiền tự do (FCF) thấp hơn 48% so với dự đoán, mặc dù Snowflake vẫn khẳng định mục tiêu biên dòng tiền tự do (FCFM) cho năm tài chính 2026 là trên 25%.

Cổ phiếu của Snowflake đã phản ứng tích cực trong phiên giao dịch sau giờ, dự kiến tăng 7%, sau khi đã tăng 31% trong tháng qua. Các nhà phân tích tin rằng các nhà đầu tư đang nhận ra tầm quan trọng của việc doanh thu sản phẩm của Snowflake vượt kỳ vọng trong quý một, cũng như hướng dẫn của công ty cho quý hai, cao hơn 1,5% so với dự đoán. Việc nâng nhẹ triển vọng cho năm tài chính 2026 được xem là tốt hơn dự kiến.

Công ty cũng đã chứng minh khả năng phục hồi trước các vấn đề về nhu cầu kinh tế vĩ mô tiềm ẩn, điều này đã củng cố niềm tin vào hướng dẫn của họ cho năm tài chính 2026. Các khoản đầu tư vào việc hỗ trợ thị trường cho dịch vụ AI, bao gồm các ưu đãi cho tiêu dùng mới, đang mang lại hiệu quả, với việc khách hàng ngày càng áp dụng nhiều tính năng AI và máy học. Hơn 5.200 khách hàng đang sử dụng các tính năng này hàng tuần trong quý một.

Hệ sinh thái đối tác ngày càng phát triển của Snowflake, bao gồm hợp tác với Anthropic và OpenAI, cùng với sự gia tăng đáng kể trong các cam kết doanh nghiệp chiến lược (với nghĩa vụ hiệu suất được báo cáo tăng 6,7 tỷ USD, tương đương 34%) góp phần vào đánh giá tích cực. Goldman Sachs dự đoán rằng vai trò phát triển của Snowflake như một hệ điều hành dữ liệu toàn diện, quản lý nhiều nhiệm vụ liên quan đến dữ liệu, sẽ duy trì tốc độ tăng trưởng ở mức giữa 20% với quy mô lớn cùng với biên lợi nhuận dòng tiền tự do hàng đầu trong ngành.

Nhìn về phía trước, Hội nghị thượng đỉnh Snowflake và Ngày Nhà phân tích, dự kiến diễn ra từ ngày 2-5 tháng 6, được kỳ vọng sẽ là những chất xúc tác tiếp theo cho công ty, có khả năng cung cấp thêm thông tin chi tiết về quỹ đạo tăng trưởng và phát triển sản phẩm. Phân tích từ InvestingPro tiết lộ một số thông tin quan trọng về vị thế tài chính của Snowflake, bao gồm thanh khoản mạnh và mức nợ vừa phải. Để phân tích sâu hơn và các ProTips bổ sung, bao gồm các chỉ số định giá chi tiết và dự báo tăng trưởng, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Snowflake Inc. đã báo cáo kết quả hoạt động quý một mạnh mẽ với tổng doanh thu đạt 1,042 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 26% so với cùng kỳ năm trước và vượt qua ước tính của thị trường. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi các thương vụ quan trọng, bao gồm hai hợp đồng vượt quá 100 triệu USD mỗi hợp đồng, và sự tăng trưởng mạnh mẽ về doanh thu sản phẩm. Công ty đã dự báo doanh thu sản phẩm quý hai khoảng 1,038 tỷ USD, phản ánh mức tăng trưởng 25% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường. Ngoài ra, Snowflake đã nâng triển vọng doanh thu sản phẩm cho năm tài chính 2026 lên 4,325 tỷ USD, cho thấy sự tự tin liên tục vào quỹ đạo tăng trưởng của mình.

Các nhà phân tích đã phản ứng tích cực với kết quả hoạt động của Snowflake, với JPMorgan, Barclays, UBS, Piper Sandler và Wolfe Research đều nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty. JPMorgan tăng mục tiêu lên 225 USD, trong khi Barclays đặt mức 219 USD, và UBS nâng lên 210 USD. Piper Sandler điều chỉnh mục tiêu của họ lên 215 USD, và Wolfe Research nâng lên 230 USD. Các nhà phân tích này đã nhấn mạnh nền tảng mạnh mẽ, tiềm năng tăng trưởng và vị thế chiến lược của Snowflake trong lĩnh vực kho dữ liệu và AI là những yếu tố chính cho sự lạc quan của họ.

Mặc dù có những bất ổn kinh tế, sự tập trung của Snowflake vào đổi mới và quan hệ đối tác chiến lược, chẳng hạn như với Microsoft, đã góp phần vào khả năng duy trì tốc độ tăng trưởng cao và cải thiện hiệu quả hoạt động. Khả năng vượt qua kỳ vọng trong môi trường đầy thách thức đã củng cố niềm tin của nhà đầu tư và định vị Snowflake như một công ty hàng đầu trong lĩnh vực dịch vụ dữ liệu doanh nghiệp.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.