Goldman Sachs hạ xếp hạng cổ phiếu CSX xuống trung lập, mục tiêu 35 USD

Vào thứ Hai, Goldman Sachs đã điều chỉnh quan điểm về Tập đoàn CSX (NASDAQ:CSX), hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty đường sắt này từ Mua xuống Trung lập. Công ty vẫn duy trì mức giá mục tiêu 35,00 USD cho cổ phiếu CSX, phản ánh mức định giá giống như đánh giá trước đó. Hiện đang giao dịch ở mức P/E là 18,82 với giá trị vốn hóa thị trường 59,34 tỷ USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang ở vùng quá mua dựa trên chỉ báo RSI. Mức giá mục tiêu của Goldman Sachs dựa trên hệ số giá trên thu nhập (P/E) ổn định khoảng 18 lần, áp dụng cho dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) không thay đổi của họ đối với CSX, ở mức 1,95 USD cho giai đoạn từ quý thứ năm đến quý thứ tám sắp tới.

Việc hạ xếp hạng diễn ra trong bối cảnh có nhiều mối lo ngại được phân tích viên của công ty nêu ra. Các rủi ro được xác định bao gồm những thách thức kinh tế tiềm ẩn có thể cản trở khả năng thu hút khách hàng mới của CSX và làm chậm quỹ đạo tăng trưởng, với dữ liệu gần đây cho thấy doanh thu giảm 2,39% trong mười hai tháng qua. Mặc dù công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 45 năm liên tiếp và gần đây đã tăng cổ tức lên 8,33%, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản thanh khoản với tỷ lệ hiện tại là 0,88. Hơn nữa, nhà phân tích lưu ý khả năng chậm trễ trong các sáng kiến cắt giảm chi phí và hoàn thành dự án cầu, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất tài chính của công ty.

Ngoài ra, Goldman Sachs cũng nhấn mạnh một số khó khăn đặc thù trong ngành mà CSX có thể phải đối mặt. Những điều này bao gồm tác động của phụ phí nhiên liệu và biến động lợi suất, triển vọng về việc tăng cường quy định dẫn đến chi tiêu vốn cao hơn, và những bất ổn xung quanh sự biến động của các lĩnh vực ô tô và than đá. Mặc dù có những thách thức này, CSX vẫn duy trì vị thế mạnh mẽ như một công ty hàng đầu trong ngành Vận tải Mặt đất, với tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 47,54%. Nhà phân tích cũng chỉ ra khả năng tắc nghẽn tái diễn có thể hạn chế tăng trưởng khối lượng và những thách thức trong việc cải thiện các chỉ số hoạt động chính và tuân thủ kế hoạch chuyến đi, vốn rất quan trọng để chuyển hướng kinh doanh vận tải đường bộ sang đường sắt.

Cuối cùng, công ty đề cập đến những lo ngại về thuế quan như một bất ổn kéo dài, với những tác động tiềm tàng đến luồng hàng hóa toàn cầu có thể ảnh hưởng đến hoạt động của CSX. Mặc dù bị hạ xếp hạng, mức giá mục tiêu cho thấy Goldman Sachs vẫn nhìn thấy một số giá trị trong cổ phiếu CSX, dù với triển vọng thận trọng hơn do nhiều rủi ro có thể ảnh hưởng đến hiệu suất tương lai của công ty. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của CSX, các nhà đầu tư có thể tiếp cận phân tích toàn diện và các ProTips bổ sung thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, cung cấp những hiểu biết chuyên sâu về hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.

Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn CSX đã công bố các thỏa thuận thương lượng tập thể mới kéo dài năm năm với Hiệp hội Nhân viên Tín hiệu Đường sắt và Hiệp hội Quốc tế Thợ đóng nồi hơi. Những thỏa thuận này bao gồm 54% lực lượng lao động công đoàn của CSX và bao gồm cải thiện tiền lương, chăm sóc sức khỏe và thời gian nghỉ có lương. Trong khi đó, Tòa án Tối cao Hoa Kỳ đã từ chối xem xét kháng cáo của CSX trong một vụ kiện chống độc quyền chống lại Norfolk Southern, cáo buộc hạn chế tiếp cận một nhà ga quan trọng ở Virginia. Quyết định này giữ nguyên phán quyết của tòa án cấp dưới rằng CSX đã nộp đơn kiện quá muộn. Về mặt tài chính, CSX báo cáo lợi nhuận quý đầu tiên của năm 2025 thấp hơn 7% so với dự đoán, được cho là do thời tiết bất lợi, sự kết hợp sản phẩm không thuận lợi và những thách thức về dịch vụ mạng lưới.

Để đáp lại, Bernstein SocGen Group đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu CSX xuống 31 USD, duy trì xếp hạng Hoạt động Thị trường, trong khi BMO Capital Markets điều chỉnh mục tiêu của họ lên 35 USD, giữ xếp hạng Vượt trội. UBS cũng đã sửa đổi mục tiêu giá cho CSX lên 34 USD, tiếp tục khuyến nghị xếp hạng Mua. Các nhà phân tích từ những công ty này nhấn mạnh những thách thức mạng lưới đang diễn ra và những bất ổn kinh tế vĩ mô nhưng lưu ý tiềm năng tăng trưởng trong các phân khúc thị trường cụ thể như nông nghiệp và khoáng sản. Các nhà đầu tư được khuyên nên theo dõi tiến độ của CSX trong việc giải quyết những thách thức tạm thời này và tận dụng cơ hội tăng trưởng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.