Vào thứ Tư, Goldman Sachs đã duy trì lập trường tích cực đối với Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) bằng cách tăng mục tiêu giá lên 550 đô la từ 490 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua.
Sự điều chỉnh này theo sau lợi nhuận cổ phiếu ấn tượng 135% của Spotify trong năm qua, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" là 3,09.
Phân tích của công ty được đưa ra trước báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, dự kiến vào ngày 4 tháng 2, dự kiến sẽ cung cấp thông tin chi tiết về hiệu suất và các sáng kiến chiến lược của Goldman Sachs.
Goldman Sachs đã nhấn mạnh một số lĩnh vực trọng tâm của nhà đầu tư trước khi công bố thu nhập. Chúng bao gồm bình luận quản lý của Spotify về giá cả và quyết định sản phẩm, có ý nghĩa đối với việc kiếm tiền, tăng trưởng người đăng ký mới, giữ chân khách hàng và động lực cạnh tranh trong ngành.
Với tỷ suất lợi nhuận gộp hiện tại là 28,7% và tăng trưởng doanh thu là 18,5% trong mười hai tháng qua, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập 15+ số liệu chính bổ sung và thông tin chi tiết về hiệu quả tài chính của Spotify.
Goldman cũng chỉ ra rằng các nhà đầu tư rất muốn tìm hiểu kết quả lợi nhuận gộp của công ty và hướng dẫn tương lai cho fGoldman Sachs vì những điều này sẽ cung cấp một khuôn khổ cho quỹ đạo tỷ suất lợi nhuận gộp năm 2025.
Sau một năm đạt được kết quả đáng kể, Goldman Sachs hiện mô hình hóa tốc độ cải thiện tỷ suất lợi nhuận thận trọng hơn cho năm 2025 do Spotify đã công bố nhu cầu đầu tư liên tục vào nền tảng và sản phẩm của mình. Tình hình tài chính vững chắc của công ty, với tỷ lệ hiện tại là 1,71 và dòng tiền đủ để trang trải các khoản thanh toán lãi, hỗ trợ chiến lược đầu tư này.
Khoản đầu tư này được coi là rất quan trọng đối với sự phát triển và mở rộng quy mô liên tục của nền tảng, đặc biệt là khi công ty mở rộng các dịch vụ cho nền kinh tế người sáng tạo, dự kiến sẽ mở rộng quy mô vào năm 2025.
Nhà phân tích cũng lưu ý tầm quan trọng của việc xem xét các yếu tố rộng hơn của bối cảnh âm thanh ngoài các dịch vụ âm nhạc cốt lõi của Spotify và khả năng podcast ngày càng tăng. Trong ngắn hạn, cách tiếp cận của công ty đối với sách nói được các nhà đầu tư đặc biệt quan tâm, vì nó đại diện cho một con đường khác để phát triển nền tảng và sự tương tác của người dùng.
Báo cáo thu nhập sắp tới của Spotify được dự đoán sẽ làm sáng tỏ những chủ đề này và cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về sức khỏe tài chính và định hướng chiến lược của công ty trong tương lai.
Trong một tin tức gần đây khác, IndeRes đã bắt đầu đưa tin trên Spotify với xếp hạng Giảm và mục tiêu giá là 470 đô la, với lý do lo ngại về bội số giao dịch hiện tại của công ty.
Mặt khác, Canaccord Genuity, Citi, TD Cowen và Piper Sandler đều đã nâng mục tiêu giá của họ cho Spotify sau kết quả quý 3 mạnh mẽ. Công ty báo cáo tăng trưởng doanh thu 18,5%, đạt 16,8 tỷ đô la và cơ sở người dùng tăng 14 triệu, đạt 640 triệu.
Hoạt động kinh doanh đăng ký trả phí của Spotify đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể với doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái. Người đăng ký của công ty cũng tăng 6 triệu lên tổng cộng 252 triệu. Trong quý IV, công ty dự kiến số người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) sẽ tăng lên 665 triệu và người đăng ký lên 260 triệu.
Công ty cũng đã và đang mở rộng mô hình kinh doanh của mình. Gần đây, hãng đã ra mắt Chương trình Đối tác Spotify và hợp tác với Emirates để tích hợp các dịch vụ truyền thông của mình vào hệ thống giải trí trên chuyến bay của hãng. Những phát triển này phản ánh trọng tâm chiến lược của Spotify vào lợi nhuận và tăng trưởng bền vững.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.