Hôm thứ Tư, Deutsche Bank duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Spotify (NYSE: SPOT) và nâng mục tiêu giá lên 440 đô la từ 430 đô la. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn báo cáo thu nhập quý III sắp tới của công ty, dự kiến sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Ba, ngày 12 tháng 11, là một sự kiện quan trọng cần theo dõi. Hiệu suất của Spotify rất mạnh, với cổ phiếu tăng 15% kể từ khi công bố quý II, vượt xa mức tăng 4% của S&P 500.
Nhà phân tích tập trung vào tỷ suất lợi nhuận gộp của Spotify, nhấn mạnh tác động của việc tăng giá sách nói của Mỹ. Những mức tăng này dự kiến sẽ góp phần tăng khoảng 80 điểm cơ bản theo quý trong biên lợi nhuận gộp phí bảo hiểm trong quý III, sau khi tăng 120 điểm cơ bản vào quý II/2024.
Kỳ vọng của bên mua đối với biên lợi nhuận gộp quý III của Spotify là khoảng 31%, cao hơn 100 điểm cơ bản so với ước tính của Spotify.
Chỉ số người dùng của Spotify vẫn ổn định, với nhà phân tích duy trì ước tính 639 triệu người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) cho quý thứ ba, phù hợp với hướng dẫn và ước tính đường phố. Ước tính thuê bao cao cấp ở mức 251 triệu, cao hơn một chút so với dự đoán 250 triệu của đường phố.
Tuy nhiên, triển vọng quý IV đối với việc bổ sung ròng thuê bao trả phí đã giảm nhẹ xuống còn 8 triệu từ 9 triệu, vẫn cao hơn mức 10 triệu bổ sung ròng trong quý IV/2023.
Nhà phân tích cũng lưu ý khả năng tăng giá hơn nữa ở các thị trường mới nổi, do những diễn biến gần đây như YouTube Premium tăng giá và đóng cửa TikTok Music. Phụ phí sách nói sắp tới ở Canada, Ireland và New Zealand, cùng với việc tăng giá ở các thị trường khác, có thể dẫn đến doanh thu và lợi nhuận gộp gia tăng đáng kể trong năm tài chính 2025.
Với việc mở rộng các dịch vụ sách nói sang Pháp, Bỉ và Hà Lan, dự đoán sẽ có thêm các đợt triển khai ở Tây Âu. Môi trường cạnh tranh được coi là lành mạnh, với nhà phân tích kỳ vọng biên lợi nhuận gộp sẽ tiếp tục vượt quá kỳ vọng do phụ phí sách nói và tăng giá của đối thủ cạnh tranh. Mục tiêu giá tăng 440 USD dựa trên 34 lần ước tính EBITDA năm tài chính 2025 của công ty là 2,3 tỷ euro.
Trong một tin tức khác gần đây, Believe, một công ty âm nhạc kỹ thuật số của Pháp, hiện đang bị lôi kéo vào vụ kiện bản quyền trị giá 500 triệu đô la Mỹ với Universal Music Group (UMG). UMG cáo buộc Believe phân phối trái phép các bản sao của các bản ghi âm có bản quyền, dẫn đến một vụ kiện có thể ảnh hưởng đáng kể đến tình hình tài chính của công ty.
Mặt khác, Google Cloud của Alphabet Inc gần đây đã tiết lộ CPU Axion, được Spotify Technology và Paramount Global áp dụng để cải thiện dịch vụ phát trực tuyến của họ. Sự phát triển này đánh dấu sự gia nhập của Google Cloud vào thị trường cạnh tranh của công nghệ dựa trên Arm, định vị nó cùng với những người chơi lớn như Intel Corporation và Advanced Micro Devices.
Trong những phát triển gần đây, Spotify đã là chủ đề của nhiều ghi chú của các nhà phân tích. Rosenblatt Securities đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu cho công ty, duy trì xếp hạng "Mua" do dự báo tích cực cho báo cáo thu nhập quý III sắp tới của Spotify.
KeyBanc Capital Markets cũng tăng mục tiêu giá cho Spotify, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, với lý do doanh thu hàng năm tăng liên tục và tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ.
Wells Fargo tái khẳng định xếp hạng thừa cân của mình trên Spotify, bày tỏ sự lạc quan về tỷ suất lợi nhuận của công ty. Những phát triển này cung cấp cái nhìn sâu sắc về các phong trào gần đây trong các công ty này, định hình bối cảnh cho các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất thị trường mạnh mẽ của Spotify, như được nhấn mạnh trong bài viết, được phản ánh trong dữ liệu InvestingPro mới nhất. Cổ phiếu của công ty đã cho thấy tổng lợi nhuận đáng chú ý 128,79% trong năm qua, vượt trội đáng kể so với mức tăng 4% của S&P 500 được đề cập trong bài báo. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng Spotify đã có "lợi nhuận cao trong năm qua".
Bài viết tập trung vào tỷ suất lợi nhuận gộp của Spotify và tiềm năng tăng giá hơn nữa đặc biệt phù hợp khi xem xét dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 27,54% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Con số này có khả năng cải thiện với mức tăng 80 điểm cơ bản dự kiến trong biên lợi nhuận gộp cao cấp trong quý thứ ba, như đã thảo luận trong bài viết.
Ngoài ra, Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng "Thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay" hỗ trợ triển vọng tích cực tổng thể được trình bày trong bài viết. Kỳ vọng tăng trưởng này, kết hợp với mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty là 16,5% trong mười hai tháng qua, cho thấy hiệu quả tài chính của Spotify đang trên quỹ đạo đi lên.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 17 mẹo bổ sung cho Spotify, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.