Mỹ sẽ áp thuế 50% với các đối tác “thiếu thiện chí”
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của DA Davidson đã điều chỉnh định giá của họ đối với Cars.com (NYSE:CARS), giảm mục tiêu giá xuống còn 14,50 đô la từ 21,00 đô la trước đó, trong khi vẫn xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Mua. Việc điều chỉnh này theo sau kết quả tài chính trái chiều của công ty trong quý IV và dự báo ban đầu thận trọng cho cả quý đầu tiên và cả năm dương lịch 2025. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp, với các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ bao gồm tỷ suất lợi nhuận gộp 67,5% lành mạnh và lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ.
Các nhà phân tích lưu ý rằng doanh thu Đại lý cốt lõi của Cars.com không đạt kỳ vọng do số lượng đại lý trả tiền giảm một phần tư khác. Tuy nhiên, doanh thu quảng cáo của Nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) và quốc gia có tỷ suất lợi nhuận cao đã vượt quá kỳ vọng, góp phần làm tăng hiệu suất vượt trội hơn một chút trong dự đoán EBITDA hợp nhất. EBITDA của công ty ở mức 159,2 triệu đô la trong mười hai tháng qua, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ lệ hiện tại vững chắc là 1,79, cho thấy khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn mạnh mẽ.
Việc giảm mục tiêu giá diễn ra khi cổ phiếu trải qua đợt bán tháo vào thứ Năm. Các nhà đầu tư dường như đang gặp khó khăn trong việc dung hòa hiệu suất của Cars.com với mức tăng trưởng mạnh mẽ được dự báo trong triển vọng hàng năm của nó. Dự báo của công ty cho thấy tăng trưởng doanh thu đáng kể trong nửa cuối năm 2025, với kỳ vọng tăng trưởng khoảng 6,8% so với khoảng 1,8% trong nửa đầu năm. Hướng dẫn cho quý đầu tiên cho thấy doanh thu giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái khoảng 0,4%. Dữ liệu gần đây của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với beta là 2,15 cho thấy sự biến động cao hơn so với thị trường rộng lớn hơn.
Bình luận của DA Davidson phản ánh sự lạc quan thận trọng đối với khả năng đạt được các mục tiêu cả năm đầy tham vọng của Cars.com. Xếp hạng Mua duy trì của các nhà phân tích cho thấy họ vẫn nhìn thấy giá trị tiềm năng trong cổ phiếu bất chấp những thách thức hiện tại và ước tính tài chính giảm. Với tỷ lệ EV/EBITDA là 8,68 và dự báo thu nhập tích cực, phân tích tài chính chi tiết có sẵn thông qua InvestingPro cho thấy công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc bất chấp áp lực thị trường gần đây.
Hiệu suất quý IV của Cars.com và biến động cổ phiếu sau đó làm nổi bật cuộc đấu tranh hiện tại của công ty để tăng cơ sở đại lý trả tiền, một yếu tố quan trọng để tạo doanh thu. Triển vọng của công ty trong những tháng tới sẽ được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ khi họ đánh giá tiềm năng để Cars.com nhận ra sự tăng tốc tăng trưởng vào cuối năm.
Trong một tin tức gần đây khác, Cars.com Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV không đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh ở mức 0,49 đô la, thấp hơn mức 0,56 đô la dự kiến. Doanh thu của công ty trong quý là 180,43 triệu đô la, thấp hơn một chút so với dự báo 183,9 triệu đô la và chỉ tăng nhẹ so với 179,6 triệu đô la trong cùng kỳ năm ngoái. Trong tương lai, Cars.com doanh thu quý đầu tiên dự kiến từ 178 triệu đến 181 triệu đô la, thấp hơn mức 184,9 triệu đô la mà các nhà phân tích dự kiến. Đối với cả năm 2025, công ty dự kiến doanh thu từ 745 triệu đến 755 triệu đô la, cũng thấp hơn ước tính đồng thuận 757,7 triệu đô la.
Giám đốc điều hành, Alex Vetter, ghi nhận mức tăng trưởng 15% so với cùng kỳ năm ngoái trong doanh thu OEM và Quốc gia trong quý 4, trong khi doanh thu của Đại lý dựa trên đăng ký giảm 1%. Cars.com cũng mở rộng sản phẩm AccuTrade Connected của mình lên khoảng 1.000 người đăng ký và công bố ủy quyền mua lại cổ phiếu mới trị giá 250 triệu đô la. Trong cả năm 2024, công ty đã báo cáo doanh thu kỷ lục là 719,2 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù thu nhập ròng giảm xuống còn 48,2 triệu đô la từ 118,4 triệu đô la vào năm 2023 do công bố trợ cấp định giá thuế trước đó. Bất chấp những phát triển này, kết quả và triển vọng tương lai của công ty đã dẫn đến sự sụt giảm đáng kể của cổ phiếu, phản ánh sự thất vọng của nhà đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.