Cổ phiếu JPMorgan bị hạ xếp hạng xuống "kém hiệu quả" bởi Baird do lo ngại về định giá

Investing.com - Baird đã hạ xếp hạng JPMorgan Chase (NYSE:JPM) từ trung lập xuống kém hiệu quả vào hôm thứ Sáu, trong khi vẫn duy trì mức giá mục tiêu là 235,00 USD. Gã khổng lồ ngân hàng này, hiện đang giao dịch ở mức 288,75 USD với giá trị vốn hóa thị trường là 802,77 tỷ USD, đã thể hiện sức mạnh đáng kể với mức lợi nhuận 48% trong năm qua.

Công ty nghiên cứu đã viện dẫn những lo ngại về định giá là lý do chính cho việc hạ xếp hạng, lưu ý rằng JPMorgan đang giao dịch ở mức xấp xỉ 2,9 lần giá trị sổ sách hữu hình, đại diện cho mức định giá cao kỷ lục đối với ngân hàng này. Nhận xét này phù hợp với dữ liệu từ InvestingPro, cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao, với các chỉ báo kỹ thuật cho thấy điều kiện mua quá mức.

Baird đã công nhận vị thế của JPMorgan là "doanh nghiệp hàng đầu trong ngành" với thị phần thống trị trong các lĩnh vực kinh doanh và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, nhưng bày tỏ lo ngại rằng kỳ vọng của nhà đầu tư đã trở nên quá lạc quan so với mức giao dịch hiện tại. Cổ phiếu giao dịch ở mức P/E là 14,15x và đang dao động gần mức cao nhất trong 52 tuần là 289,41 USD.

Công ty chỉ ra rằng tỷ lệ vốn trên tài sản hiện tại của JPMorgan khoảng 18,2% ngụ ý tỷ suất lợi nhuận trên tài sản hơn 1,50% vĩnh viễn ở mức hệ số 12x, trong khi kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận trên tài sản năm 2026 chỉ khoảng 1,21%.

Baird kết luận rằng lợi nhuận từ cổ phiếu JPMorgan có thể sẽ không đạt được hiệu suất như những năm gần đây ở mức định giá hiện tại, mặc dù ngân hàng có vị thế vốn lành mạnh.

Trong các tin tức gần đây khác, JPMorgan đã là tâm điểm của một số cập nhật từ các nhà phân tích và phát triển chiến lược. Citi đã tăng mức giá mục tiêu cho JPMorgan lên 275 USD từ 250 USD, duy trì xếp hạng Trung lập. Điều chỉnh này phản ánh giả định chi phí vốn chủ sở hữu thấp hơn của công ty, phù hợp với điều kiện thị trường hiện tại. Trong khi đó, BofA Securities đã nâng mức giá mục tiêu cho công ty lên 325 USD từ 300 USD, duy trì xếp hạng Mua sau các cuộc thảo luận với ban lãnh đạo JPMorgan về chiến lược tăng trưởng trong tiền gửi, thẻ tín dụng và quản lý tài sản. TD Cowen cũng tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 315 USD, trích dẫn động lực tăng trưởng ấn tượng và khả năng sinh lời từ các đổi mới trí tuệ nhân tạo.

Ngoài những cập nhật từ các nhà phân tích này, JPMorgan đã thực hiện các cải tiến cho nền tảng Đầu tư Tự quản lý của mình. Nền tảng này hiện bao gồm các công cụ mới cho đầu tư thu nhập cố định, như Bảng so sánh lợi suất và Trình lọc tùy chỉnh, nhằm đơn giản hóa giao dịch cho người dùng. Những cập nhật này là một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn của JPMorgan nhằm nâng cao trải nghiệm đầu tư cho khách hàng. Hơn nữa, JPMorgan đang đóng vai trò là nhà bảo lãnh chính cho IPO tiềm năng của công ty thực phẩm hữu cơ cho trẻ em Once Upon a Farm của bà Jennifer Garner. IPO này, có thể định giá công ty khoảng 1 tỷ USD, phản ánh sự phục hồi một phần trong lĩnh vực ra mắt thị trường Mỹ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.