CLSA hạ xếp hạng cổ phiếu Treasury Wine trong bối cảnh lãi suất short tăng cao

Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của CLSA đã hạ xếp hạng cổ phiếu Treasury Wine Estates Ltd . (ASX:TWE) từ High-Conviction Outperform xuống Outperform. Quyết định này diễn ra trong bối cảnh lãi suất short tăng cao, dẫn đến hiệu suất kém hơn nữa của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu đã giảm gần 29% trong sáu tháng qua và hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 4,93 USD. Tỷ lệ giá trên thu nhập tương đối của cổ phiếu hiện đang ở mức chiết khấu 48% so với ASX200 công nghiệp, không bao gồm tài chính.

Các nhà phân tích lưu ý rằng giá cổ phiếu hiện tại dường như đang phản ánh mức giảm 40% đối với thu nhập trên mỗi cổ phiếu, một động thái mà họ cho là quá mạnh tay xét đến sự suy yếu đang diễn ra ở thị trường Mỹ và sự không chắc chắn ở Trung Quốc. Mặc dù có những thách thức này, CLSA vẫn duy trì mức giá mục tiêu là 13,20 AUD cho Treasury Wine Estates.

Các nhà phân tích bày tỏ sự tự tin vào định giá tài sản hữu hình ròng điều chỉnh của họ ở mức 8,70 AUD, mô tả đây là kịch bản "đất cháy" có thể thu hút các nhà mua tiềm năng. Theo phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang được định giá thấp ở mức hiện tại. Họ nhấn mạnh các yếu tố xúc tác sắp tới cho cổ phiếu, bao gồm bản cập nhật thị trường về mảng kinh doanh hàng xa xỉ dự kiến trong tháng này và kết quả năm tài chính 2025 vào tháng Tám. Cả hai sự kiện đều có thể tác động tích cực đến cổ phiếu nếu ban lãnh đạo trấn an thị trường về khả năng giảm thu nhập.

Hiệu suất cổ phiếu của Treasury Wine Estates đã bị xem xét kỹ lưỡng do những yếu tố này, dẫn đến việc điều chỉnh xếp hạng. Khả năng vượt qua các thách thức thị trường và cung cấp các cập nhật tích cực của công ty có thể đóng vai trò quan trọng trong việc định hình giá trị trong tương lai.

Trong các tin tức gần đây khác, Treasury Wine Estates đã là tâm điểm của nhiều ý kiến phân tích khác nhau. RBC Capital đã bắt đầu đưa ra đánh giá về công ty với xếp hạng Outperform, đặt mức giá mục tiêu là 11,00 AUD. Phân tích của họ nhấn mạnh vị thế chiến lược của Treasury Wine Estates trong thị trường rượu vang cao cấp, đặc biệt là với thương hiệu hàng đầu Penfolds, và tiềm năng tận dụng những thay đổi quy định ở Mỹ và Trung Quốc. RBC Capital cũng lưu ý rằng cổ phiếu của công ty đang giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể so với mức trung bình lịch sử, cho thấy nó đang được định giá thấp. Mặt khác, Citi đã hạ xếp hạng Treasury Wine Estates từ Buy xuống Neutral, điều chỉnh mức giá mục tiêu xuống 10,50 AUD từ 13,85 AUD. Citi bày tỏ lo ngại về hiệu suất của công ty ở châu Mỹ và những thách thức cơ cấu rộng lớn hơn của ngành đồ uống có cồn. Tuy nhiên, họ cũng ghi nhận các yếu tố tích cực tiềm năng như cải thiện hiệp lực từ việc mua lại DAOU và tỷ giá hối đoái thuận lợi, dự kiến sẽ tác động đáng kể hơn đến tài chính vào năm tài chính 2026. Những phát triển gần đây này phản ánh các quan điểm khác nhau về tiềm năng tăng trưởng và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.