Citi nâng mục tiêu giá cổ phiếu iQIYI lên 2,30 USD từ 2,00 USD

Investing.com - Citi đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu iQIYI (NASDAQ:IQ) lên 2,30 USD từ 2,00 USD trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu của nền tảng phát trực tuyến Trung Quốc này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 1,89 USD, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 1,50 USD đến 2,75 USD.

Việc tăng mục tiêu giá diễn ra mặc dù Citi đã hạ dự báo doanh thu quý 2 năm 2025 cho iQIYI, với lý do là sự chậm trễ trong lịch trình nội dung, hiệu suất quảng cáo yếu trong bối cảnh điều kiện kinh tế vĩ mô không thuận lợi, tính thời vụ thấp đối với các bộ phim truyền hình, và doanh thu phân phối nội dung thấp hơn.

Citi đã điều chỉnh tăng nhẹ dự báo lợi nhuận ròng để phản ánh chi phí nội dung thấp hơn dự kiến do sự chậm trễ trong việc ra mắt và dự đoán lợi nhuận hoạt động điều chỉnh quý 2 sẽ gần như hòa vốn. iQIYI dự kiến sẽ công bố kết quả quý 2 năm 2025 vào khoảng giữa tháng 8.

Công ty lưu ý rằng khi bước vào quý 3 năm 2025, hai bộ phim truyền hình dài tập đã hoạt động tốt trên nền tảng, trong khi một bộ phim ngắn có tên "How Are You" đã phá vỡ kỷ lục trên iQIYI và đạt được độ phổ biến rộng rãi trên internet, cho thấy kết quả tích cực ban đầu của chiến lược phim ngắn của công ty.

Mục tiêu giá mới 2,30 USD của Citi dựa trên hệ số giá trên thu nhập (P/E) 12 lần đối với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2026, không thay đổi so với phương pháp định giá trước đó.

Trong các tin tức gần đây khác, iQIYI đã báo cáo doanh thu quý 1 đạt 7,19 tỷ nhân dân tệ (1,11 tỷ USD), vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 7,1 tỷ nhân dân tệ, đánh dấu mức tăng 15% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù doanh thu vượt dự báo, thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh của công ty là 0,19 nhân dân tệ, thấp hơn so với dự báo 0,30 nhân dân tệ. Điều này cho thấy những thách thức đang diễn ra trong việc chuyển đổi tăng trưởng doanh thu thành lợi nhuận. Nhà phân tích Fawne Jiang của Benchmark duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu iQIYI, lưu ý những thách thức về tăng trưởng và dự báo doanh thu đi ngang trong quý 2, có thể dẫn đến mức giảm 3-4% so với cùng kỳ năm trước. Ông Jiang đã chỉ ra việc thích ứng nội dung chậm hơn và các yếu tố kinh tế vĩ mô là những vấn đề góp phần vào tình trạng này. Trong khi đó, CLSA đã hạ xếp hạng cổ phiếu iQIYI từ Vượt trội xuống Giữ, giảm mục tiêu giá xuống 1,70 USD từ 2,40 USD. Quyết định này được đưa ra sau kết quả quý 1 của iQIYI, phù hợp với các dự báo đã hạ, và lo ngại về chi tiêu nội dung ảnh hưởng đến việc phục hồi lợi nhuận. Cả hai công ty phân tích đều nhấn mạnh sự cần thiết để iQIYI chứng minh khả năng thực hiện rõ ràng và vị thế cạnh tranh trên thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.