Citi nâng mục tiêu giá cổ phiếu Autodesk lên 376 USD, duy trì khuyến nghị mua

Vào thứ Ba, ông Tyler Radke, chuyên gia phân tích của Citi, đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Autodesk trên (NASDAQ:ADSK) lên 376 USD, tăng từ mức 374 USD trước đó, đồng thời tái khẳng định khuyến nghị Mua. Ông Radke nhấn mạnh kết quả hoạt động mạnh mẽ của Autodesk trong quý đầu tiên, với sự kết hợp giữa tăng trưởng và biên lợi nhuận vượt kỳ vọng. Công ty đã bảo đảm được nhiều hợp đồng Thỏa thuận Kinh doanh Doanh nghiệp (EBAs) lớn trong quý, với khách hàng mở rộng việc sử dụng Autodesk Construction Cloud (ACC), Revit, Fusion và các giải pháp phần mềm khác. Theo dữ liệu từ InvestingPro, 23 chuyên gia phân tích đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới, với công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 92%.

Quá trình chuyển đổi liên tục của Autodesk sang mô hình giao dịch cũng được ghi nhận là yếu tố góp phần vào hiệu quả biên lợi nhuận, dẫn đến việc tăng mục tiêu cho biên lợi nhuận hoạt động hàng năm và dòng tiền tự do (FCF). Mặc dù kết quả doanh thu đầu bảng của Autodesk trong quý là tích cực, với tăng trưởng doanh thu đạt 12,44% trong 12 tháng qua, công ty vẫn duy trì mục tiêu doanh thu cả năm. Các điều chỉnh đối với mục tiêu thanh toán đã được thực hiện để tính đến chuyển đổi tiền tệ và mô hình giao dịch, cho thấy tăng trưởng kinh doanh mới dự kiến sẽ phản ánh mức tương tự như trong thời kỳ COVID-19. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch ở vùng mua quá mức, với nhiều chỉ số định giá cho thấy mức giá cao.

Chuyên gia phân tích của Citi bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng điều chỉnh của Autodesk, coi đó là hợp lý trong bối cảnh điều kiện kinh tế hiện tại và so với hướng dẫn thận trọng hơn được cung cấp bởi các đối thủ phần mềm theo chiều dọc khác. Sự ủng hộ của ông Radke đối với khuyến nghị Mua dựa trên niềm tin rằng Autodesk có tiềm năng đáng kể để cải thiện hơn nữa biên lợi nhuận trong khi vẫn duy trì hồ sơ tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ. Với vốn hóa thị trường 63,19 tỷ USD và Điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" trên InvestingPro, công ty tiếp tục thể hiện nền tảng cơ bản mạnh mẽ bất chấp định giá cao.

Sự điều chỉnh nhỏ của ông Radke đối với các ước tính, có tính đến hiệu suất của quý và triển vọng cập nhật của Autodesk, đã dẫn đến sự tăng nhẹ trong mục tiêu giá lên 376 USD. Mục tiêu mới này phản ánh quan điểm tích cực về khả năng của Autodesk trong việc tiếp tục mang lại tăng trưởng tài chính và hiệu quả hoạt động trong môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức.

Trong các tin tức gần đây khác, Autodesk đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý đầu tiên của năm tài chính 2026, với doanh thu vượt kỳ vọng và đạt mức tăng 15% so với cùng kỳ năm trước. Công ty cũng ghi nhận mức tăng trưởng 22% so với cùng kỳ năm trước về thanh toán theo tỷ giá hối đoái không đổi. Các nhà phân tích từ Citi, DA Davidson, Stifel và Rosenblatt Securities đã phản ứng với những kết quả này bằng cách điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của Autodesk. Citi nâng mục tiêu lên 376 USD, duy trì xếp hạng Mua, trong khi DA Davidson tăng mục tiêu lên 305 USD với xếp hạng Trung lập. Stifel nâng mục tiêu giá lên 350 USD, cũng tái khẳng định xếp hạng Mua, và Rosenblatt điều chỉnh mục tiêu lên 345 USD, cũng duy trì xếp hạng Mua.

Hiệu suất của Autodesk được thúc đẩy bởi các thỏa thuận kinh doanh doanh nghiệp quan trọng được gia hạn và tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực Kiến trúc, Kỹ thuật và Xây dựng. Mặc dù có kết quả quý mạnh mẽ, Autodesk đã áp dụng cách tiếp cận thận trọng đối với hướng dẫn cả năm, điều chỉnh nhẹ dự báo thanh toán giảm một điểm phần trăm. Quá trình chuyển đổi của công ty sang mô hình đăng ký và nỗ lực tái cơ cấu đã góp phần cải thiện triển vọng biên lợi nhuận hoạt động. Các nhà phân tích đã lưu ý tác động tích cực của tỷ giá hối đoái đối với tài chính của Autodesk, mặc dù công ty vẫn lưu tâm đến những bất ổn kinh tế vĩ mô tiềm ẩn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.