Citi hạ mục tiêu giá cổ phiếu Nabors xuống 38 USD, duy trì xếp hạng trung lập

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng đối với Nabors Industries Ltd. (NYSE:NBR), giảm mục tiêu giá từ 50,00 USD xuống 38,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Sự thay đổi này diễn ra khi các nhà phân tích đưa vào dự báo của họ những tác động từ việc Nabors gần đây mua lại Parker Drilling. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Nabors hiện đang giao dịch ở mức 31,44 USD, giảm gần 58% trong sáu tháng qua, với hệ số beta là 1,96, cho thấy độ nhạy cảm đáng kể với thị trường.

Mô hình cập nhật của Citi dự đoán EBITDA (lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ) quý hai của Nabors đạt 251 triệu USD, phù hợp với ước tính đồng thuận từ FactSet. Đối với cả năm 2025, các nhà phân tích dự báo EBITDA đạt 952 triệu USD, thấp hơn khoảng 4% so với dự báo đồng thuận. Dự báo này dựa trên kỳ vọng về 60 giàn khoan hoạt động ở 48 bang miền Nam của Hoa Kỳ, với biên lợi nhuận trung bình hàng ngày là 13.300 USD/ngày, giảm xuống còn 12.000 USD/ngày vào cuối năm. Ngoài ra, họ dự đoán 87 giàn khoan quốc tế hoạt động với biên lợi nhuận trung bình hàng ngày là 17.800 USD/ngày. EBITDA LTM hiện tại của công ty là 867 triệu USD, với biên lợi nhuận gộp là 40,2%.

Nhìn xa hơn, dự báo của Citi về EBITDA của Nabors trong năm 2026 được đặt ở mức 1,03 tỷ USD, thấp hơn so với ước tính đồng thuận là 1,08 tỷ USD. Dự báo này giả định có 62 giàn khoan hoạt động ở 48 bang miền Nam với biên lợi nhuận trung bình hàng ngày là 11.900 USD/ngày.

Việc giảm mục tiêu giá của Nabors xuống 38 USD phản ánh hệ số định giá khoảng 4 lần EV/EBITDA dự kiến năm 2025. Các nhà phân tích của Citi trích dẫn rủi ro điều chỉnh tiêu cực tiềm ẩn do giá dầu thô thấp hơn là lý do đằng sau việc giảm hệ số định giá.

Trong các tin tức gần đây khác, Nabors Industries đã báo cáo thu nhập quý một vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty ghi nhận thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 2,18 USD, vượt qua ước tính đồng thuận của các nhà phân tích về khoản lỗ 2,88 USD/cổ phiếu. Doanh thu trong quý đạt 742,78 triệu USD, vượt kỳ vọng 708,81 triệu USD và đánh dấu mức tăng 1,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Kết quả hoạt động mạnh mẽ được cho là nhờ vào những cải thiện trong mảng khoan quốc tế và việc mua lại Parker Wellbore gần đây. EBITDA điều chỉnh cho hoạt động khoan quốc tế tăng lên 115,5 triệu USD, với biên lợi nhuận gộp điều chỉnh hàng ngày mở rộng. Mảng khoan của Hoa Kỳ đối mặt với thách thức, với EBITDA điều chỉnh giảm do số lượng giàn khoan giảm và chi phí cao hơn. Tuy nhiên, công ty bày tỏ sự lạc quan về việc bổ sung thêm giàn khoan ở khu vực 48 bang miền Nam. Nabors dự kiến sẽ có sự gia tăng nhẹ trong số lượng giàn khoan trung bình ở 48 bang miền Nam và kỳ vọng số lượng giàn khoan quốc tế trung bình của mình sẽ bao gồm đóng góp từ Parker. Công ty dự báo dòng tiền tự do điều chỉnh cho cả năm 2025 khoảng 80 triệu USD, không bao gồm tác động của thuế quan.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.