Dư nợ margin lập kỷ lục mới, vượt 360.000 tỷ đồng
Investing.com — Vào thứ Ba, các nhà phân tích của Citi đã bắt đầu đưa ra đánh giá về cổ phiếu CoreWeave (NASDAQ:CRWV), với xếp hạng Trung lập và thiết lập mức giá mục tiêu là 43,00 USD. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 35,42 USD, đã trải qua biến động đáng kể với mức giảm 13% trong tuần qua. CoreWeave, một nhà cung cấp dịch vụ GPU-as-a-Service (GPUaaS) chuyên về cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI), được dự báo sẽ có mức tăng doanh thu đáng kể lên 4,6 tỷ USD cho năm tài chính 2025, đánh dấu mức tăng trưởng 140%. Công ty đã thể hiện mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 737% trong mười hai tháng qua, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy hiện tại công ty đang đốt tiền mặt với tốc độ nhanh chóng.
Sự mở rộng nhanh chóng của công ty phần lớn được cho là nhờ vào nhu cầu mạnh mẽ từ một số khách hàng chính, trong đó Microsoft chiếm 64% doanh thu năm tài chính 2024 của CoreWeave, cùng với sự đóng góp từ OpenAI. Mặc dù ghi nhận quỹ đạo tăng trưởng ấn tượng của CoreWeave và lợi thế tiên phong trên thị trường, các nhà phân tích của Citi bày tỏ sự thận trọng, cho rằng cổ phiếu có thể sẽ không có nhiều biến động trong ngắn hạn.
Các nhà phân tích chỉ ra rằng đợt chào bán ban đầu thành công, sau đó là những bất ổn liên quan đến thuế quan là lý do cho kỳ vọng thận trọng của họ. Mức giá mục tiêu do Citi đặt ra ngụ ý hệ số 13 lần trên giá trị doanh nghiệp so với EBIT dự kiến cho năm tài chính 2026. Hiện tại, CoreWeave duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp cao ở mức 74%, mặc dù phân tích của InvestingPro tiết lộ thêm 12 thông tin quan trọng về tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư.
Quan điểm trung lập của Citi phản ánh cái nhìn cân bằng về triển vọng của CoreWeave, cân nhắc giữa tăng trưởng mạnh mẽ của công ty với những rủi ro tiềm ẩn và các biến số thị trường có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu. Bình luận của các nhà phân tích cung cấp cái nhìn sâu sắc về lý do đằng sau mức giá mục tiêu và xếp hạng đã thiết lập, đóng vai trò như một thước đo cho các nhà đầu tư đang theo dõi tiến trình tài chính và vị thế thị trường của CoreWeave.
Trong các tin tức gần đây khác, CoreWeave đã là tâm điểm của một số báo cáo từ các nhà phân tích, nhấn mạnh vị thế tài chính và thị trường của công ty. Các nhà phân tích của Stifel đã bắt đầu đưa ra đánh giá với xếp hạng Mua và đặt mức giá mục tiêu là 55 USD, nhấn mạnh vai trò của CoreWeave trong thị trường cơ sở hạ tầng điện toán AI đang mở rộng. Jefferies cũng đưa ra xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 51 USD, trích dẫn vị thế vững chắc của công ty để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về khả năng điện toán AI. Barclays đưa ra xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu 48 USD, lưu ý tiềm năng của CoreWeave trong lĩnh vực Cơ sở hạ tầng dưới dạng Dịch vụ được tối ưu hóa cho genAI, được hỗ trợ bởi tốc độ tăng trưởng kép hàng năm về doanh thu dự kiến là 68% từ 2024 đến 2027.
Tuy nhiên, Goldman Sachs đã có quan điểm thận trọng hơn với xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu 54 USD, chỉ ra những thách thức mà CoreWeave phải đối mặt do lịch sử hoạt động ngắn và dòng doanh thu tập trung từ các khách hàng lớn như Microsoft và Nvidia. Morgan Stanley cũng phản ánh cách tiếp cận thận trọng này với xếp hạng Equalweight và mục tiêu 46 USD, nhấn mạnh những rủi ro liên quan đến nợ cao và sự tập trung khách hàng của CoreWeave.
Các báo cáo cùng nhấn mạnh sự tăng trưởng nhanh chóng và các đối tác chiến lược của CoreWeave, chẳng hạn như với Nvidia, được coi là yếu tố quan trọng cho thành công của công ty trong thị trường GenAI cạnh tranh. Tuy nhiên, các nhà phân tích cũng lưu ý mức nợ đáng kể và nhu cầu CoreWeave cần đa dạng hóa cơ sở khách hàng để giảm thiểu rủi ro. Những phát triển gần đây này cho thấy mặc dù CoreWeave có triển vọng tăng trưởng đầy hứa hẹn, công ty phải vượt qua các thách thức về tài chính và hoạt động để duy trì vị thế thị trường của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.