CFRA hạ xếp hạng cổ phiếu Westlake Chemical xuống Bán do nhu cầu yếu

CFRA đã hạ xếp hạng Westlake Chemical (NYSE:WLK) từ Nắm giữ xuống Bán vào hôm thứ Tư, đồng thời giảm mạnh mục tiêu giá từ 75,00 USD xuống 48,00 USD do lo ngại về điều kiện thị trường xấu đi và vấn đề định giá. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 76,42 USD, cao hơn đáng kể so với mục tiêu của CFRA, mặc dù các nhà phân tích khác vẫn duy trì quan điểm lạc quan hơn với mục tiêu từ 76 USD đến 101 USD. Phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý.

Công ty nghiên cứu đã chỉ ra các vấn đề về dư thừa công suất và nhu cầu suy yếu ở các thị trường chính, đặc biệt là lĩnh vực xây dựng nhà ở, là những yếu tố chính dẫn đến việc hạ xếp hạng. CFRA lưu ý rằng cổ phiếu Westlake hiện đang giao dịch ở mức cao hơn 49% so với mức trung bình P/E kỳ hạn ba năm và cao hơn 31% so với mức trung bình tỷ lệ PEG ba năm. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E là 25,4x và tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách là 0,94x, với các chỉ số định giá chi tiết có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Hiệu suất tài chính của Westlake đã cho thấy sự suy giảm đáng kể, với dòng tiền tự do giảm xuống -325 triệu USD trong quý 1/2025 từ mức -103 triệu USD trong quý 1/2024. Dòng tiền tự do cuối năm của công ty đã giảm xuống 306 triệu USD vào cuối năm 2024 từ mức 1,3 tỷ USD vào cuối năm 2023. Điểm Sức khỏe Tài chính của InvestingPro đánh giá công ty ở mức "TRUNG BÌNH" với điểm số 2,37/5, phản ánh những thách thức này.

Lợi nhuận cũng bị ảnh hưởng, với CFRA nhấn mạnh rằng EPS của Westlake đã giảm xuống mức âm trong quý 1/2025 và giảm 32% cho cả năm 2024 so với năm 2023. Công ty nghiên cứu đã giảm ước tính EPS năm 2025 xuống 1,49 USD, giảm 1,15 USD và cắt giảm dự báo năm 2026 xuống 4,11 USD, giảm 1,87 USD. Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cho thấy doanh thu 12 tháng gần nhất đạt 12,01 tỷ USD với biên lợi nhuận gộp là 14,34%.

Mục tiêu giá mới của CFRA thể hiện P/E kỳ hạn là 11,7x so với ước tính EPS năm 2026, thấp hơn so với mức trung bình ba năm của Westlake là 12,7x, phản ánh sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô và nền tảng đang suy yếu. Công ty cũng chỉ ra phân tích kỹ thuật hỗ trợ quan điểm tiêu cực của họ, lưu ý rằng Xếp hạng Sức mạnh Lowry của Westlake đã giảm xuống 1, mức thấp nhất trong ba năm.

Trong các tin tức gần đây khác, Westlake Chemical đã trải qua một số điều chỉnh về mục tiêu giá từ các công ty phân tích khác nhau, phản ánh những thách thức đang diễn ra trong thị trường hóa chất hàng hóa. Mizuho đã hạ mục tiêu giá cho Westlake Chemical từ 100 USD xuống 82 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội do khó khăn trong việc tăng giá polyethylene và khối lượng xuất khẩu thấp hơn sang Trung Quốc. Tương tự, Truist Securities đã giảm mục tiêu của họ xuống 92 USD từ 117 USD, viện dẫn những thách thức trong thị trường Polyethylene và Polyvinyl Chloride nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua, nhấn mạnh định giá của công ty là hấp dẫn. UBS cũng điều chỉnh mục tiêu của mình từ 118 USD xuống 101 USD, duy trì xếp hạng Mua trong khi lưu ý những thách thức ngắn hạn trong Thị trường Polyethylene.

Các nhà phân tích của Citi đã sửa đổi mục tiêu của họ xuống 85 USD từ 95 USD, duy trì xếp hạng Mua mặc dù có sự giảm đáng kể trong EBITDA dự kiến cho quý hai và năm 2025. BMO Capital Markets đã hạ mục tiêu xuống 94 USD từ 103 USD, giữ xếp hạng Phù hợp với Thị trường do nền tảng ngắn hạn yếu hơn trong nền tảng Performance Ethylene Monomers của Westlake. Mặc dù có những điều chỉnh này, các nhà phân tích nhìn chung vẫn duy trì triển vọng tích cực đối với Westlake Chemical, trích dẫn bảng cân đối kế toán mạnh và lợi ích tiềm năng từ phân khúc Nhà ở & Cơ sở hạ tầng. Những diễn biến này phản ánh điều kiện thị trường hiện tại đang ảnh hưởng đến lợi nhuận và định giá của Westlake Chemical.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.