Kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm mạnh trước bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại hội nghị Jackson Hole
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của CFRA đã hạ xếp hạng Direct Line Insurance Group Plc (DLG: LN) (OTC: DIISF) từ ’Mua’ xuống ’Giữ’, đồng thời tăng giá mục tiêu từ 2,70 GBP lên 2,90 GBP. Việc sửa đổi một phần dựa trên so sánh với giá trị trên sổ sách (P/BV) của Aviva trong giá thầu tiếp quản.
Lợi nhuận ròng năm 2024 của Direct Line là 163 triệu bảng Anh đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích, mặc dù giảm 60% so với cùng kỳ năm ngoái so với 223 triệu bảng Anh vào năm 2023. Công ty đã xoay sở để chuyển sang lợi nhuận hoạt động liên tục là 205 triệu bảng Anh vào năm 2024, phục hồi sau khoản lỗ 190 triệu bảng Anh vào năm trước. Sự thay đổi này được hỗ trợ bởi tổng phí bảo hiểm tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái, tỷ suất lợi nhuận bảo hiểm ròng được cải thiện là 3,6% (tăng từ -8,7%), tỷ lệ kết hợp thuận lợi hơn là 96,4% (giảm từ 108,7%) và tỷ lệ yêu cầu bồi thường bảo hiểm ròng là 69,9% (giảm từ 82,1%).
Công ty đã duy trì mục tiêu tiết kiệm 100 triệu bảng Anh vào năm 2025, chiếm 25% lợi nhuận trước thuế dự kiến cho năm đó. Ngoài ra, Direct Line dự đoán tỷ suất lợi nhuận bảo hiểm ròng là 13% vào năm 2026, một sự cải thiện đáng kể so với tỷ suất lợi nhuận 3,6% được báo cáo vào năm 2024.
Triển vọng của CFRA bị ảnh hưởng bởi giá thầu tiếp quản 3,7 tỷ bảng Anh đang diễn ra từ Aviva cho Direct Line, dự kiến sẽ hoàn thành vào giữa năm 2025. Các nhà phân tích đã duy trì dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 của họ cho Direct Line ở mức 0,21 GBP, phù hợp với kỳ vọng đồng thuận và đã đưa ra ước tính EPS năm 2026 với mức tăng 18% lên 0,24 GBP.
Bất chấp những khía cạnh tích cực về hiệu suất của Direct Line và sự tăng trưởng dự kiến, việc hạ xếp hạng của các nhà phân tích phản ánh quan điểm của họ rằng tiềm năng tăng giá hạn chế đối với cổ phiếu, thúc đẩy việc chuyển sang xếp hạng ’Giữ’.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.