Cantor duy trì đánh giá Trung lập đối với cổ phiếu Marvell với mức giá mục tiêu 60 USD

Vào thứ Sáu, Cantor Fitzgerald đã tái khẳng định đánh giá Trung lập và mức giá mục tiêu 60,00 USD đối với Marvell Technology Group Ltd . (NASDAQ:MRVL). Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức hệ số EV/EBITDA là 33,4x, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao. Trong khi các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 60 USD đến 133 USD, công ty vẫn duy trì mức nợ vừa phải với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,3. Công ty bán dẫn này đã báo cáo kết quả kinh doanh vượt nhẹ so với ước tính đồng thuận, với doanh thu đạt 1,89 tỷ USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,62 USD, so với mức đồng thuận là 1,88 tỷ USD và EPS 0,61 USD. Công ty cũng đưa ra dự báo cao hơn kỳ vọng, dự kiến doanh thu đạt 2,0 tỷ USD và EPS 0,67 USD so với mức dự đoán 1,98 tỷ USD và EPS 0,66 USD. Điều này phù hợp với phân tích của InvestingPro, cho thấy tiềm năng tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ với dự báo 42% cho năm tài chính 2026 và tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) trong 5 năm là 16%.

Cuộc họp công bố kết quả kinh doanh của Marvell tập trung vào mảng kinh doanh AI Custom Silicon, trong đó ban lãnh đạo bày tỏ sự tự tin về vị thế hiện tại của họ với Amazon’s Trainium 2 và Maia 200, cũng như cho các sản phẩm tương lai. Họ cho biết Marvell đã đảm bảo được công suất wafer/bộ xử lý ứng dụng cho công nghệ 3 nanomet thế hệ tiếp theo của Amazon, dự kiến sẽ tăng cường vào năm 2026. Ngoài ra, ban lãnh đạo dự đoán doanh thu từ Amazon sẽ tăng trưởng trong các năm 2026 và 2027.

Tuy nhiên, có những lo ngại về khả năng khách hàng tìm kiếm nhiều nhà cung cấp khác nhau do nhu cầu cao từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn, điều này có thể ảnh hưởng đến khối lượng ASIC mà các nhà đầu tư có thể kỳ vọng Marvell sản xuất vào năm 2026 và sau đó. Sự không chắc chắn này, cùng với khả năng cạnh tranh gia tăng ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp, được ghi nhận là yếu tố có thể tiếp tục tác động đến tâm lý nhà đầu tư.

Mặc dù có những lo ngại này, Cantor Fitzgerald đã ghi nhận vị thế dẫn đầu của Marvell trong lĩnh vực Optics, Co-Packaged Optics (CPO), High Bandwidth Memory (HBM), và bộ xử lý ứng dụng, được kỳ vọng sẽ là yếu tố không thể thiếu trong các thiết bị thế hệ tiếp theo. Công ty tiếp tục bày tỏ lo ngại về khả năng tồn tại lâu dài của mảng kinh doanh Custom Silicon của Marvell.

Các nhà đầu tư và nhà phân tích đang mong đợi sự kiện nhà đầu tư AI Custom được lên lịch vào ngày 17 tháng 6, nơi ban lãnh đạo Marvell dự kiến sẽ cung cấp thêm chi tiết và thông tin chi tiết về tương lai của mảng AI Custom Silicon của công ty và tiềm năng tăng trưởng bền vững. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Marvell, các thuê bao InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện, bao gồm 12 ProTips bổ sung và các chỉ số định giá chi tiết trong Báo cáo Nghiên cứu Pro độc quyền của chúng tôi, một phần trong phạm vi bảo hiểm của chúng tôi cho hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.

Trong các tin tức gần đây khác, Marvell Technology Group Ltd. đã thu hút sự chú ý sau kết quả tài chính mới nhất và các phát triển chiến lược. Nhà phân tích Rick Shafer của Oppenheimer đã tái khẳng định đánh giá Vượt trội với mức giá mục tiêu 95 USD, nhấn mạnh quan hệ đối tác của Marvell với Amazon Web Services và sự tăng trưởng dự kiến của lĩnh vực AI, hiện chiếm một phần đáng kể trong doanh thu. Barclays duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu 80 USD, lưu ý những tiến bộ của Marvell trong công nghệ 3nm và sự hợp tác với Microsoft về các bộ xử lý thế hệ tiếp theo. Trong khi đó, BofA Securities xác nhận đánh giá Mua với mục tiêu 72 USD, nhấn mạnh danh mục dự án mạnh mẽ của Marvell, bao gồm một chương trình chip tùy chỉnh 3nm đáng chú ý với Amazon dự kiến vào năm 2026.

Wolfe Research đã điều chỉnh triển vọng, giảm mức giá mục tiêu xuống còn 90 USD từ 115 USD, trong khi vẫn duy trì đánh giá Vượt trội. Công ty bày tỏ lo ngại về tác động doanh thu tiềm ẩn từ một dự án song song liên quan đến Amazon và Alchip nhưng vẫn lạc quan về hoạt động kinh doanh AI của Marvell. Cả Barclays và BofA Securities đều nhấn mạnh kế hoạch mua lại cổ phiếu chiến lược của Marvell, được củng cố bởi việc dự kiến bán mảng ô tô. Các nhà phân tích đặc biệt tập trung vào các sáng kiến silicon tùy chỉnh của Marvell, với một sự kiện sắp tới vào tháng 6 năm 2025 dự kiến sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về chiến lược và triển vọng tăng trưởng của công ty. Những phát triển này phản ánh nỗ lực liên tục của Marvell nhằm củng cố vị thế của mình trong ngành công nghiệp bán dẫn, đặc biệt là trong thị trường AI và ASIC.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.