Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com - BofA Securities đã khởi động lại việc theo dõi cổ phiếu Estee Lauder (NYSE:EL) với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 110,00 USD, cho thấy tiềm năng tăng 30% so với mức giá hiện tại 86,61 USD của gã khổng lồ mỹ phẩm này.
Phân tích của công ty nghiên cứu tập trung vào vị thế của Estee Lauder với tư cách là công ty lớn thứ hai trong thị trường mỹ phẩm cao cấp toàn cầu trị giá 160 tỷ USD. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 74% trong khi tạo ra 14,8 tỷ USD doanh thu từ 25 thương hiệu bao gồm Estee Lauder, Clinique, M•A•C và La Mer.
BofA Securities lưu ý rằng thị trường châu Á đã gây áp lực đáng kể lên khả năng sinh lời của công ty, góp phần làm giảm 80% thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ mức đỉnh xuống mức đáy.
Công ty nghiên cứu bày tỏ sự tin tưởng vào kế hoạch phục hồi "Beauty Reimagined" của Estee Lauder, dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm về doanh thu đạt 4% với những cải thiện biên lợi nhuận tăng thêm cao.
BofA Securities dự đoán biên lợi nhuận sẽ mở rộng 430 điểm cơ bản lên 12,0% vào năm tài chính 2027, đưa ước tính của họ cao hơn khoảng 10% so với dự đoán hiện tại của thị trường.
Trong các tin tức gần đây khác, Estee Lauder đã trở thành tâm điểm của một số diễn biến quan trọng. HSBC đã nâng xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Nắm giữ lên Mua, với kỳ vọng thu nhập sẽ tăng gấp đôi giữa các năm tài chính 2025 và 2027 nhờ vào cắt giảm chi phí và tái cơ cấu. Điều này diễn ra bất chấp bằng chứng hạn chế về xu hướng cải thiện tại các thị trường chính. Evercore ISI cũng đã nâng mức giá mục tiêu cho Estee Lauder lên 100 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, và lưu ý sự quan tâm gia tăng của nhà đầu tư sau khi Chủ tịch danh dự ông Leonard Lauder qua đời. Deutsche Bank cũng tham gia nâng cấp Estee Lauder lên Mua, nhấn mạnh chiến lược đa dạng hóa thành công của công ty vượt ra ngoài Trung Quốc và đầu tư vào việc nâng cao chuỗi cung ứng.
Ngược lại, Moody’s đã hạ xếp hạng của Estee Lauder từ A2 xuống A3, cho rằng quyết định này là do sự phục hồi chậm hơn dự kiến trong các chỉ số tín dụng, bị ảnh hưởng bởi thị trường bán lẻ du lịch châu Á yếu và những bất ổn kinh tế toàn cầu. Việc hạ xếp hạng phản ánh mối lo ngại về thời điểm cải thiện lợi nhuận và những thách thức kinh tế vĩ mô hiện tại. Trong khi đó, Estee Lauder đã mở rộng sự hiện diện trực tuyến bằng cách ra mắt tại cửa hàng Amazon.ca Premium Beauty, cung cấp cho khách hàng Canada quyền truy cập vào các sản phẩm phổ biến của mình. Động thái này xây dựng trên mối quan hệ thành công với Amazon, sau khi ra mắt trên Amazon.com. Những diễn biến này cho thấy sự kết hợp giữa những tiến bộ chiến lược và thách thức đối với Estee Lauder khi công ty điều hướng trong động lực thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.