BofA Securities hạ mục tiêu giá cổ phiếu DocuSign xuống 85 USD từ 88 USD

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng về DocuSign Inc. (NASDAQ: DOCU), giảm mục tiêu giá xuống 85 USD từ mức 88 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi công ty công bố kết quả quý một không đạt kỳ vọng. Theo dữ liệu từ InvestingPro, hiện DocuSign đang giao dịch ở mức 92,90 USD, với phân tích cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp mặc dù đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 70% trong năm qua.

DocuSign báo cáo doanh thu thanh toán đạt 738 triệu USD, tăng 4% so với cùng kỳ năm trước, nhưng thấp hơn mức hướng dẫn trung bình là 746 triệu USD. Sự thiếu hụt này diễn ra sau hai quý liên tiếp vượt kỳ vọng, với các quý trước đó cho thấy mức tăng doanh thu thanh toán lần lượt là 11% và 6%. Mặc dù gặp thách thức về doanh thu thanh toán, công ty vẫn duy trì tình hình tài chính vững mạnh với biên lợi nhuận gộp ấn tượng 79% và tỷ suất sinh lời trên tài sản mạnh mẽ là 31%.

Các nhà phân tích lưu ý rằng sự thiếu hụt gần đây có thể do việc gia hạn sớm trong quý ba và quý bốn, điều này không phổ biến trong quý một. Sự thay đổi trong mô hình gia hạn này được cho là do những điều chỉnh trong chiến lược tiếp cận thị trường của công ty.

Trước tình hình hoạt động gần đây, BofA Securities đã điều chỉnh dự báo của mình phù hợp với hướng dẫn của DocuSign. Sự điều chỉnh này phản ánh quan điểm thận trọng về triển vọng ngắn hạn của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, DocuSign Inc. đã báo cáo thu nhập quý một cho năm tài chính 2026, vượt kỳ vọng thị trường với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,90 USD, cao hơn mức dự báo 0,81 USD. Công ty đạt doanh thu 764 triệu USD, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn một chút so với kỳ vọng đồng thuận. Mặc dù có những kết quả tích cực này, DocuSign đã gặp thách thức với doanh thu thanh toán, đạt 740 triệu USD, thấp hơn khoảng 6 triệu USD so với hướng dẫn. Công ty cho rằng sự thiếu hụt này là do các vấn đề về thời gian liên quan đến những thay đổi trong chiến lược tiếp cận thị trường.

Trước những diễn biến này, cả JPMorgan và Morgan Stanley đều hạ mục tiêu giá cho DocuSign, với JPMorgan điều chỉnh từ 81 USD xuống 77 USD và Morgan Stanley từ 92 USD xuống 86 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập và Cân bằng tương ứng. Evercore ISI duy trì xếp hạng Phù hợp với mục tiêu giá 90 USD, lưu ý sự chậm lại trong tăng trưởng doanh thu thanh toán. Ban lãnh đạo của DocuSign đã điều chỉnh giảm hướng dẫn doanh thu thanh toán cả năm khoảng 70 triệu USD, viện dẫn lý do là ít gia hạn sớm hơn và điều kiện kinh tế vĩ mô.

Mặc dù những thách thức này, công ty bày tỏ sự lạc quan về nền tảng Quản lý Nhận dạng và Truy cập của mình, nhấn mạnh sự áp dụng đáng kể và những đổi mới mới. DocuSign tiếp tục tập trung vào chiến lược tăng trưởng, hướng tới mức tăng trưởng hai con số trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.