BofA hạ mục tiêu giá cổ phiếu Peloton xuống 9,50 USD, duy trì xếp hạng Mua

Investing.com — Vào thứ Ba, nhà phân tích Curtis Nagle của BofA Securities đã giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) xuống 9,50 USD từ mức 11,50 USD trước đó, trong khi vẫn khuyến nghị xếp hạng Mua cho công ty này. Hiện đang giao dịch ở mức 5,70 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp một chút, mặc dù có biến động giá cao. Cổ phiếu đã tăng đáng kể 73,25% trong năm qua, mặc dù vẫn giảm 34,48% từ đầu năm đến nay. Dự báo của ông Nagle dự đoán báo cáo tài chính sắp tới của Peloton vào ngày 1 tháng 5 trước khi thị trường mở cửa, sau đó là cuộc họp báo lúc 8:30 sáng giờ ET. Nhà phân tích dự đoán rằng trong quý tài chính thứ ba của năm 2025, Peloton sẽ có số lượng thuê bao kết nối, doanh thu và EBITDA lần lượt là 2,87 triệu, 628 triệu USD và 84,1 triệu USD. Những con số này vượt qua dự đoán chung của Phố Wall lần lượt là 0,2%, 1,1% và 6,2% và vượt trội so với điểm giữa của hướng dẫn của công ty lần lượt là 0,3%, 2,2% và 8,6%.

Hướng dẫn cho quý tài chính thứ ba cho thấy sự chậm lại trong doanh thu, chủ yếu do sự giảm sút sau kỳ nghỉ lễ trong doanh số bán phần cứng, và sự chậm lại trong tăng trưởng của thuê bao kết nối. Tuy nhiên, ông Nagle lưu ý rằng dữ liệu hiện tại cho thấy xu hướng ổn định theo quý. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 2,06, cho thấy khả năng thanh khoản ngắn hạn mạnh. Truy cập để nhận thêm 12 Mẹo độc quyền từ InvestingPro và phân tích tài chính toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro, có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ. Mặc dù có những thách thức tiềm ẩn do môi trường kinh tế không chắc chắn ảnh hưởng đến tăng trưởng thuê bao mới, nhà phân tích thấy có sự linh hoạt trong hướng dẫn ngụ ý cho quý thứ tư, cho thấy sự chậm lại khiêm tốn so với giai đoạn dễ so sánh hơn từ năm trước.

BofA Securities vẫn lạc quan về cơ hội biên lợi nhuận của Peloton, bao gồm việc tiếp tục giảm chi tiêu hoạt động và khả năng tăng giá thuê bao, mà ông Nagle tin rằng có thể được thực hiện sớm nhất là vào mùa đông tới. Công ty hiện duy trì biên lợi nhuận gộp là 47,45%, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn đang nỗ lực hướng tới khả năng sinh lời với EBITDA âm trong mười hai tháng qua. Ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới, cho thấy sự tự tin ngày càng tăng vào quỹ đạo tài chính của công ty. Triển vọng tích cực của công ty cũng dựa trên niềm tin rằng Peloton có khả năng tạo ra đáng kể hơn 400 triệu USD EBITDA, vượt xa phạm vi hướng dẫn năm tài chính 2025 là 325-350 triệu USD ban đầu được đặt ở mức 200-250 triệu USD.

Để hỗ trợ cho mục tiêu giá đã điều chỉnh, ông Nagle trích dẫn định giá thị trường thấp hơn, áp dụng hệ số 11 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA cho năm dương lịch 2026, giảm từ mức 13 lần trước đó. Mặc dù giảm mục tiêu giá, BofA Securities vẫn duy trì ước tính của mình về hiệu suất tài chính của Peloton.

Trong các tin tức gần đây khác, Peloton Interactive đã có những thay đổi lãnh đạo đáng kể, bổ nhiệm ông Charles Kirol làm Giám đốc Điều hành mới và ông Dion Camp Sanders làm Giám đốc Thương mại. Những bổ nhiệm này nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và mở rộng sự hiện diện trên thị trường. Về hiệu suất tài chính, Canaccord Genuity đã nâng cấp cổ phiếu Peloton từ Nắm giữ lên Mua, đặt mục tiêu giá 10,00 USD. Việc nâng cấp này phản ánh sự lạc quan về nỗ lực chiến lược của Peloton để cải thiện cơ cấu chi phí và kinh tế đơn vị, với kỳ vọng về sự tăng cường đáng kể trong EBITDA điều chỉnh vào năm tài chính 2025.

Các nhà phân tích của UBS duy trì xếp hạng Trung lập đối với Peloton với mục tiêu giá 7,50 USD, tập trung vào tác động tiềm ẩn của thuế quan mới đối với chi phí hàng bán của công ty. Các nhà phân tích lưu ý rằng thuế quan đối ứng với Trung Quốc dự kiến sẽ có tác động không đáng kể đến chi phí của Peloton. Trong khi đó, JMP Securities cũng duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường, ghi nhận việc Peloton khám phá các chiến lược doanh thu mới nhưng giữ quan điểm không quá tích cực trong khi chờ đợi bằng chứng về tăng trưởng thuê bao.

Citizens JMP, với nhà phân tích Andrew Boone, cũng giữ xếp hạng Hiệu suất Thị trường, thảo luận về các chiến lược tiềm năng để kiếm tiền, bao gồm cả việc có thể tăng giá thuê bao. Ông Boone nhấn mạnh tiềm năng của Peloton để mở rộng sang các lĩnh vực mới như dinh dưỡng nhưng nhấn mạnh sự cần thiết phải có thêm sự rõ ràng về việc tăng tốc tăng trưởng thuê bao trước khi nâng cấp cổ phiếu. Những phát triển này diễn ra khi Peloton tìm cách hồi sinh mô hình kinh doanh và nâng cao hiệu suất tài chính của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.