17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Vào hôm thứ Năm, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Sociedad Quimica y Minera (NYSE: SQM), một nhà sản xuất lithium hàng đầu thế giới. Các nhà phân tích của công ty đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu SQM xuống 45,00 USD, giảm so với mức 55,00 USD trước đó, trong khi vẫn khẳng định đánh giá Vượt trội đối với cổ phiếu của công ty. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 31,49 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 31,18 USD, thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất là 48,90 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích đối với SQM dao động từ 36,50 USD đến 78,00 USD, cho thấy tiềm năng tăng trưởng bất chấp những thách thức gần đây.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá được cho là do sự tái cân bằng các ước tính lợi nhuận cho năm 2025 và 2026. Sự điều chỉnh này phản ánh kỳ vọng về giá lithium thấp hơn và chi phí iốt cao hơn so với dự kiến ban đầu. Mặc dù giảm mục tiêu giá, BMO Capital Markets tiếp tục nhìn thấy sự cân bằng rủi ro/lợi nhuận thuận lợi cho SQM. Mục tiêu mới dựa trên hệ số định giá khoảng 10 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA dự kiến năm 2025 của công ty, mà công ty coi là hệ số "đáy", và chỉ khoảng 5 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA dự kiến năm 2027, với giả định giá lithium phục hồi lên khoảng 15.000 USD mỗi tấn. Dựa trên phân tích toàn diện từ InvestingPro, cung cấp quyền truy cập độc quyền vào các số liệu tài chính chi tiết và hiểu biết chuyên sâu cho hơn 1.400 cổ phiếu, SQM hiện dường như được định giá thấp so với Giá trị Hợp lý của nó.
Trong bình luận của mình, các nhà phân tích của BMO Capital Markets bày tỏ sự tin tưởng vào vị thế của SQM trong ngành, đặc biệt là về kế hoạch mở rộng lithium. Theo các nhà phân tích, ban lãnh đạo của SQM vẫn lạc quan, tin rằng mức giá thấp hiện tại đã khiến nhiều tài sản bị thua lỗ và SQM, với tư cách là một trong những công ty có vị thế tốt hơn, sẽ được hưởng lợi đáng kể khi thị trường phục hồi.
Phân tích của công ty cho thấy SQM không bị ảnh hưởng bởi điều kiện thị trường hiện tại và đang tiếp tục các chiến lược tăng trưởng. Ban lãnh đạo công ty tin chắc rằng SQM sẽ là một trong những đơn vị hưởng lợi chính khi giá lithium cuối cùng phục hồi, nhờ vào vị thế mạnh và các sáng kiến mở rộng trong lĩnh vực lithium.
Trong tin tức gần đây khác, Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A. (SQM) đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích, mặc dù doanh thu vượt nhẹ so với ước tính. Công ty công bố thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,48 USD, thấp hơn 0,13 USD so với sự đồng thuận của các nhà phân tích là 0,61 USD, trong khi doanh thu đạt 1,04 tỷ USD, vượt qua mức dự kiến 1,02 tỷ USD. Mặc dù không đạt được kỳ vọng về thu nhập, SQM báo cáo khối lượng bán lithium kỷ lục trong quý đầu tiên, tăng khoảng 27% so với cùng kỳ năm trước, nhờ nhu cầu mạnh mẽ từ xe điện và hệ thống lưu trữ năng lượng. Tuy nhiên, ông Ricardo Ramos, Tổng Giám đốc, lưu ý sự sụt giảm gần đây trong giá lithium do cung vượt cầu, dự kiến giá thực hiện thấp hơn trong quý 2 năm 2025.
Mảng kinh doanh iốt cho thấy hiệu suất mạnh mẽ với sự tăng trưởng thị trường ổn định và giá cao do nguồn cung toàn cầu hạn chế, và SQM dự đoán khối lượng bán iốt ổn định với giá cao. Nhà phân tích Alejandro Demichelis từ Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá của SQM xuống 51,00 USD từ 55,00 USD, duy trì đánh giá Mua, trích dẫn triển vọng ngắn hạn mềm hơn cho phân khúc lithium nhưng nhấn mạnh bộ phận iốt mạnh mẽ của công ty. Sự điều chỉnh phản ánh mức giảm khoảng 6% trong EBITDA ước tính cho 2025-26. Ngoài ra, SQM đang tiến triển với thỏa thuận Coldelco và mở rộng công suất sản xuất, với nhà máy lọc Mount Holland dự kiến sẽ cung cấp sản phẩm đầu tiên sớm. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ khả năng của SQM trong việc điều hướng những thay đổi động lực trong thị trường lithium và tận dụng hiệu suất của bộ phận iốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.