Bernstein duy trì mức giá mục tiêu cổ phiếu Oracle ở $225 nhờ tăng trưởng AI

Investing.com - Bernstein SocGen Group đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội và mức giá mục tiêu $225,00 đối với Oracle (NYSE:ORCL), duy trì triển vọng tích cực về gã khổng lồ điện toán đám mây này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu Oracle, hiện đang giao dịch ở mức $229,98, dường như được định giá cao hơn so với Giá trị Hợp lý, mặc dù công ty đã thể hiện sức mạnh đáng kể với mức lợi nhuận 61% trong năm qua.

Phân tích của công ty này được đưa ra sau thông báo gần đây của Oracle về hợp đồng đám mây nhiều năm dự kiến đóng góp hơn 30 tỷ USD doanh thu hàng năm bắt đầu từ năm tài chính 2028. Thỏa thuận quan trọng này đã làm sôi động các cuộc thảo luận thị trường về vị thế cạnh tranh của Oracle. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 646 tỷ USD và EBITDA đạt 23,49 tỷ USD, Oracle tiếp tục củng cố vị thế của mình trong thị trường điện toán đám mây. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm hơn 20 thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Oracle.

Mảng kinh doanh cơ sở hạ tầng đám mây (OCI) của Oracle đã thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ, chuyển sự tập trung của nhà đầu tư từ việc liệu nó chỉ cạnh tranh như một giải pháp thay thế chi phí thấp cho "3 nhà cung cấp đám mây lớn" sang vai trò ngày càng mở rộng của nó trong AI và các trung tâm dữ liệu đào tạo AI. Bernstein lưu ý rằng hợp đồng lớn nhiều năm, không thể hủy này sẽ giúp thúc đẩy tăng trưởng bền vững vượt ra ngoài năm tài chính 2028.

Công ty nghiên cứu nhấn mạnh rằng yêu cầu chi tiêu vốn của Oracle có thể thấp hơn kỳ vọng của thị trường vì công ty "có khả năng không thuê, xây dựng hoặc cho thuê các trung tâm dữ liệu." Ngoài ra, mảng kinh doanh cơ sở dữ liệu đa đám mây của Oracle đang tăng trưởng hơn 100% so với cùng kỳ năm ngoái, góp phần vào cả tăng trưởng và cải thiện biên lợi nhuận.

Mặc dù Bernstein không cập nhật mô hình tài chính hoặc mức giá mục tiêu tại thời điểm này, với lý do cần phân tích thêm, công ty này kỳ vọng dự báo tài chính của Oracle sẽ tăng và niềm tin của nhà đầu tư vào công ty sẽ mạnh mẽ hơn. Doanh thu của công ty đã tăng 8,38% trong 12 tháng qua, và 12 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập của họ. Để có phân tích toàn diện về quỹ đạo tăng trưởng và các chỉ số định giá của Oracle, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Oracle đã gây chú ý với một số phát triển đáng kể. Công ty đã tiết lộ nhiều thỏa thuận dịch vụ đám mây lớn, bao gồm một thỏa thuận dự kiến tạo ra hơn 30 tỷ USD doanh thu hàng năm bắt đầu từ năm tài chính 2028. Điều này phù hợp với một thỏa thuận tiềm năng với OpenAI cho 4,5 gigawatt năng lượng trung tâm dữ liệu, một phần của sáng kiến Stargate, có thể thúc đẩy đáng kể doanh thu của Oracle. Các nhà phân tích từ TD Cowen đã nâng mức giá mục tiêu của Oracle lên $275, trích dẫn thỏa thuận tiềm năng này như một động lực tăng trưởng chính, trong khi BMO Capital tăng mục tiêu của họ lên $245, duy trì xếp hạng Vượt trội do tăng trưởng đám mây của Oracle. Tuy nhiên, S&P Global Ratings đã điều chỉnh triển vọng về Oracle thành tiêu cực, lưu ý rằng việc mở rộng đám mây của công ty đang gây áp lực lên dòng tiền và có thể yêu cầu tăng chi tiêu vốn. Doanh thu năm tài chính 2025 của Oracle tăng 8,4% lên 57,4 tỷ USD, với dịch vụ đám mây tăng 24%. Mặc dù có những con số tích cực này, S&P bày tỏ lo ngại về đòn bẩy ngày càng tăng và nhu cầu vốn của Oracle, điều này có thể ảnh hưởng đến xếp hạng tín dụng của công ty. Trong khi đó, Citizens JMP duy trì mức giá mục tiêu $240, nhấn mạnh hiệu suất thị trường mạnh mẽ và các thỏa thuận đám mây của Oracle.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.