Berenberg khôi phục đánh giá cổ phiếu SES ở mức Mua dựa trên thương vụ Intelsat

Investing.com - Berenberg đã khôi phục đánh giá đối với SES SA (PAR:SESG) (OTC:SGBAF) ở mức Mua với mức giá mục tiêu là 9,60 EUR, dựa trên thương vụ mua lại Intelsat sắp tới của nhà khai thác vệ tinh này. Theo phân tích của InvestingPro, SES có vẻ đang được định giá thấp với vốn hóa thị trường hiện tại là 2,86 tỷ USD.

Công ty nghiên cứu này kỳ vọng SES sẽ mở rộng lợi thế cạnh tranh khi hoàn tất việc mua lại Intelsat trong nửa cuối năm 2025. Berenberg cũng tin rằng SES sẽ được hưởng lợi từ bối cảnh địa chính trị đang thay đổi nhanh chóng và sự chuyển dịch dần khỏi sự phụ thuộc vào công suất vệ tinh của Mỹ. Đà tăng trưởng mạnh mẽ của công ty thể hiện qua mức tăng giá ấn tượng 126,83% trong sáu tháng qua, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy điểm sức khỏe tài chính tổng thể ở mức "TỐT".

Berenberg nhận thấy giá trị tùy chọn đáng kể đối với SES từ các khoản thu nhập băng tần C bổ sung trong tương lai, tạo thêm tiềm năng tăng trưởng cho công ty truyền thông vệ tinh này. Công ty nghiên cứu đã nhấn mạnh những khoản thu này là một yếu tố quan trọng trong triển vọng tích cực của họ.

SES đang nhắm đến mục tiêu đạt 1 tỷ EUR dòng tiền tự do kết hợp vào năm 2027/2028, theo báo cáo nghiên cứu của Berenberg. Mục tiêu này thể hiện một cột mốc tài chính quan trọng cho công ty sau thương vụ mua lại đã lên kế hoạch.

Nhà khai thác vệ tinh hiện đang giao dịch với tỷ suất dòng tiền tự do vốn chủ sở hữu chuẩn hóa là 16%, Berenberg đã lưu ý trong phân tích về các chỉ số định giá của công ty. Con số tỷ suất này là một yếu tố trong quyết định của công ty nghiên cứu khi đưa ra đánh giá Mua. Dữ liệu từ InvestingPro tiết lộ rằng công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 27 năm liên tiếp, với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Trong các tin tức gần đây khác, SES SA đã được Kepler Cheuvreux nâng xếp hạng cổ phiếu từ "Giữ" lên "Mua", với mức giá mục tiêu tăng lên 7,80 €. Việc nâng cấp này được cho là nhờ vào nhiều yếu tố, bao gồm lợi ích tiềm năng của SES từ việc tăng chi tiêu quốc phòng của châu Âu và sự tham gia của công ty vào dự án IRIS² của Liên minh Châu Âu. Nhà phân tích Alessandro Cuglietta đã nâng dự báo doanh số và biên EBITDA cho năm tài chính 2030, kỳ vọng tăng trưởng mạnh hơn trong các lĩnh vực Chính phủ và Kết nối. SES cũng được dự đoán sẽ nhanh chóng giảm nợ sau khi mua lại Intelsat, tận dụng dòng tiền tự do mạnh mẽ và các hiệp lực dự kiến từ việc sáp nhập. Ngoài ra, công ty có thể nhận được từ 1,5 tỷ USD đến 4 tỷ USD từ cuộc đấu giá phổ băng tần C sắp tới. Những phát triển này phản ánh triển vọng tích cực về hiệu suất tài chính trong tương lai của SES, với ông Cuglietta lưu ý rằng công ty là một lựa chọn quốc phòng hấp dẫn với góc độ chủ quyền của Liên minh Châu Âu.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.