Người kế nhiệm Warren Buffett sẽ thay đổi Berkshire Hathaway như thế nào?

Vietstock - Người kế nhiệm Warren Buffett sẽ thay đổi Berkshire Hathaway như thế nào?

Greg Abel sắp đảm nhận một nhiệm vụ lớn chưa từng thấy và thị trường chứng khoán đều biết điều đó.

Người đứng đầu các hoạt động kinh doanh ngoài bảo hiểm của Berkshire Hathaway sẽ kế nhiệm Warren Buffett - một biểu tượng huyền thoại của giới doanh nghiệp Mỹ - để trở thành CEO mới.

Ông Buffett, nhà đầu tư huyền thoại và nhà từ thiện, đã biến Berkshire Hathaway từ một nhà máy dệt may đang suy sụp thành tập đoàn đa ngành trị giá 1,000 tỷ USD trong suốt 60 năm lãnh đạo. Ông được công nhận rộng rãi là bậc thầy trong việc ủy quyền, tìm kiếm tài năng, phân bổ vốn, thực hiện thỏa thuận và đã mua lại hàng chục doanh nghiệp.

Cổ phiếu Berkshire từng tăng 19% từ đầu năm trước thông báo gây sốc của Warren Buffett hồi đầu tháng 5. Kể từ đó, cổ phiếu đã lao dốc 12%, trong khi chỉ số S&P 500 tăng 11%.

Dù cổ phiếu đang gặp khó khăn, 5 chuyên gia về Berkshire Hathaway mà Business Insider phỏng vấn đều có cái nhìn tích cực về tương lai của Abel.

Sẽ có thay đổi trong phong cách quản lý

Larry Cunningham, tác giả nhiều cuốn sách về Warren Buffett và đang là Giám đốc Trung tâm Weinberg thuộc Đại học Delaware, dự đoán sẽ có sự thay đổi trong phong cách quản lý.

"Greg Abel về bản chất là một người điều hành thực tế - ông sẽ tham gia sâu hơn vào việc quản lý các công ty con đang hoạt động không hiệu quả, khác với Buffett vốn nổi tiếng không thích can thiệp vào hoạt động của các công ty", Cunningham nhận xét. "Berkshire sẽ được biết đến với phong cách quản lý ’tự chủ thông minh’”.

Steven Check, người đứng đầu Check Capital Management và cổ đông lâu năm của Berkshire Hathaway, cũng dự đoán sự thay đổi tương tự. Theo ông, đế chế này "thực sự có thể được quản lý tốt hơn" bởi Abel vì ông "là người quản lý thực tế hơn Buffett, người luôn ưu tiên hàng đầu việc phân bổ vốn”.

Ông Check cũng nhắc đến thư cổ đông năm 2014 của Charlie Munger. Trong đó, cố đối tác của Buffett đã ca ngợi Abel và Ajit Jain (người đứng đầu mảng bảo hiểm của Berkshire) là "hàng đầu thế giới", và khẳng định "trong một số khía cạnh quan trọng, cả hai đều là giám đốc kinh doanh giỏi hơn Warren Buffett.

Bill Smead, người sáng lập Smead Capital Management và nhà đầu tư vào Berkshire Hathaway hơn 30 năm, ủng hộ Abel như một chuyên gia mua lại doanh nghiệp tài năng. Ông cho rằng "điểm mạnh của Berkshire Hathaway có thể sẽ nằm ở việc mua toàn bộ công ty vì đó chính là thế mạnh của Greg Abel”.

Berkshire đã mua lại nhiều công ty dưới thời Warren Buffett, bao gồm National Indemnity (1967), See’s Candies (1972), Nebraska Furniture Mart (1983), Geico (1996), BNSF Railway (2010), Precision Castparts (2016), Alleghany (2022), và Pilot Travel Centers qua nhiều giao dịch từ 2017-2024.

Berkshire Hathaway đã đạt 371 tỷ USD doanh thu và 47 tỷ USD lợi nhuận hoạt động năm ngoái. Với quy mô khổng lồ như hiện tại, việc tìm những công ty đủ lớn để mua lại và tạo ra tác động rõ rệt đến kết quả kinh doanh của Berkshire trở nên rất khó khăn.

Thương vụ mua lại lớn nhất của Warren Buffett từ trước đến nay là Precision với hơn 32 tỷ USD gần một thập kỷ trước. Tại cuộc họp năm nay, ông cho biết sẵn sàng chi 100 tỷ USD cho mục tiêu phù hợp.

Greg Abel sẽ nhận được sự hỗ trợ từ Ajit Jain cùng các nhà quản lý đầu tư Todd Combs và Ted Weschler, những người quản lý một số phần trong danh mục cổ phiếu khoảng 300 tỷ USD của Berkshire Hathaway. Các khoản đầu tư lớn nhất bao gồm American Express, Apple (NASDAQ:AAPL), Bank of America, Coca-Cola (NYSE:KO) và Chevron.

Ông Smead cho rằng "sai lầm lớn nhất" của Berkshire Hathaway là không thường xuyên công khai ca ngợi thành tích đầu tư của Combs và Weschler, điều có thể đã trấn an cổ đông về kỷ nguyên hậu Warren Buffett và giảm bớt đà sụt giảm gần đây.

John Longo - Giáo sư tài chính, Giám đốc đầu tư và tác giả "Buffett’s Tips" - cũng dự đoán Abel sẽ tích cực hơn trong việc thực hiện thỏa thuận.

Longo cho biết ông "sẽ không ngạc nhiên" nếu Berkshire Hathaway bắt đầu trả cổ tức nhỏ với "số dư tiền mặt khổng lồ và dòng tiền tự do mạnh mẽ". Điều này có thể "thu hút nhóm nhà đầu tư mới" và thúc đẩy cổ phiếu tăng.

Brett Gardner, nhà phân tích và tác giả cuốn sách "Buffett’s Early Investments", cho biết Warren Buffett dự định tiếp tục làm Chủ tịch và có thể "hỗ trợ khi cần". Ông ca ngợi các tài sản cốt lõi và ban lãnh đạo của công ty, đồng thời mô tả Abel là người "có tài năng to lớn”.

"Dù Warren Buffett là người không thể thay thế, nhưng với Abel, Berkshire vẫn sẽ được dẫn dắt bởi một người lãnh đạo xuất sắc", Gardner kết luận.

Vũ Hạo (Theo Business Insider)