Trong cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024, Giám đốc điều hành Azul (NYSE: AZUL) David Neeleman đã báo cáo doanh thu kỷ lục của công ty là 5,1 tỷ BRL và EBITDA là 1,7 tỷ BRL, tăng đáng kể so với cùng kỳ năm năm trước. Mặc dù phải đối mặt với sự mất giá tiền tệ 40% và giá nhiên liệu tăng 73%, hãng hàng không đã cố gắng cải thiện biên EBITDA và giảm nợ thông qua các cuộc đàm phán thành công và các sáng kiến chiến lược. Dự báo của Azul cho năm 2025 bao gồm EBITDA kỷ lục 7,4 tỷ BRL, được hỗ trợ bởi cải thiện hiệu quả hoạt động và tăng trưởng năng lực.
Những điểm chính
- Azul công bố doanh thu quý 3 kỷ lục 5,1 tỷ BRL và EBITDA 1,7 tỷ BRL.
- Công ty đã đàm phán lại thành công quan hệ đối tác, dẫn đến khoản nợ dự kiến giảm hơn 1,5 tỷ BRL.
- Azul đặt mục tiêu EBITDA kỷ lục 7,4 tỷ BRL vào năm 2025, được thúc đẩy bởi chương trình Elevate và giao máy bay mới.
- Các sáng kiến chiến lược dự kiến sẽ định vị Azul là một trong những hãng hàng không có khả năng phục hồi tốt nhất trên toàn cầu.
Triển vọng công ty
- Azul dự kiến EBITDA là 7,4 tỷ BRL và dòng tiền tự do là 1 tỷ BRL cho năm 2025.
- Hãng đặt mục tiêu tăng trưởng 10% công suất, chủ yếu thông qua việc bàn giao máy bay E2.
- Sân bay Porto Alegre mở cửa trở lại và chương trình Elevate được dự đoán sẽ góp phần tăng trưởng doanh thu.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty đã phải đối mặt với sự mất giá 40% tiền tệ và giá nhiên liệu tăng 73%.
- Các vấn đề về tính sẵn có của động cơ đã ảnh hưởng đến chiến lược mua lại để mở rộng đội tàu.
Điểm nổi bật của Bullish
- Biên EBITDA của Azul cải thiện 1,4 điểm phần trăm bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô.
- Hãng vẫn lạc quan về sự phục hồi của nhu cầu đi lại và mức giá vé.
- Chi phí tiền lương giảm do hiệu quả hoạt động.
Bỏ lỡ
- Có sự chậm trễ nhỏ trong việc giao 10 máy bay E2 dự kiến cho năm nay.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Nhà phân tích Rogerio Araujo đã hỏi về việc giảm lương và các chi phí khác, lưu ý việc sa thải nhân viên 1,5% và giảm đáng kể các chi phí khác xuống còn 400 triệu đồng.
- Alexandre Malfitani trả lời rằng cải thiện năng suất dự kiến sẽ duy trì do các sáng kiến chuyển đổi đội tàu và hiệu quả.
- Giám đốc điều hành John Rodgerson nhấn mạnh con đường tạo ra tiền mặt của Azul bắt đầu từ năm 2025 và công bố Ngày Azul để gắn kết hơn nữa với các nhà đầu tư.
Cuộc gọi thu nhập quý III của Azul cho thấy khả năng phục hồi và lập kế hoạch chiến lược của hãng hàng không trong bối cảnh điều kiện kinh tế đầy thách thức. Việc tái cấu trúc tài chính của công ty, bao gồm các khoản thanh toán cho thuê và tài trợ cho trái chủ, đã đặt nó vào một con đường ổn định hướng tới giảm nợ đáng kể và cải thiện dòng tiền. Với trọng tâm là hiệu quả đội bay và tăng trưởng năng lực, Azul được thiết lập để tự tin điều hướng tương lai của du lịch hàng không.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cuộc gọi thu nhập gần đây của Azul vẽ ra một bức tranh về khả năng phục hồi và tăng trưởng chiến lược, nhưng dữ liệu của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của công ty. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024, Azul đã báo cáo doanh thu là 3.34 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu là 6.32%. Điều này phù hợp với doanh thu kỷ lục được báo cáo của công ty và triển vọng tích cực cho năm 2025.
Tuy nhiên, InvestingPro Tips nêu bật một số thách thức mà các nhà đầu tư nên xem xét. Một mẹo lưu ý rằng Azul "đã không có lãi trong mười hai tháng qua", điều này được phản ánh trong tỷ lệ P / E âm -0,3. Điều này cho thấy rằng mặc dù doanh thu kỷ lục, công ty vẫn đang phải đối mặt với những rào cản về lợi nhuận, có thể do sự mất giá tiền tệ được đề cập và tăng giá nhiên liệu.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng "giá cổ phiếu của Azul đã giảm đáng kể trong năm qua", với tổng lợi nhuận giá 1 năm là -73,92%. Sự sụt giảm đáng kể này trái ngược với các dự báo lạc quan được trình bày trong cuộc gọi thu nhập và có thể phản ánh sự hoài nghi của thị trường về khả năng đạt được các mục tiêu đầy tham vọng vào năm 2025 của công ty.
Điều đáng chú ý là vốn hóa thị trường của Azul đứng ở mức 319,78 triệu USD, có vẻ tương đối thấp khi xem xét quy mô hoạt động và số liệu doanh thu được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập. Điều này có thể chỉ ra rằng thị trường vẫn chưa định giá đầy đủ những cải thiện tiềm năng từ các sáng kiến chiến lược và nỗ lực tái cơ cấu nợ của Azul.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Azul, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.