Bản ghi cuộc gọi thu nhập: GeoPark Quý 4 năm 2024 đánh bại kỳ vọng về doanh thu

GeoPark Ltd đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024 vào ngày 5 tháng 3 năm 2025, tiết lộ hiệu suất trái chiều với doanh thu vượt trội nhưng không đạt thu nhập. Công ty đã báo cáo EPS là 0,2987 đô la, thấp hơn mức dự báo 0,36 đô la. Tuy nhiên, doanh thu đạt 143,7 triệu USD, vượt kỳ vọng 141,83 triệu USD. Sau thông báo, cổ phiếu của GeoPark đã tăng 3,92%, đóng cửa ở mức 7,65 đô la.

Bài học chính

• GeoPark vượt kỳ vọng doanh thu cho quý 4 năm 2024.
• EPS của công ty thấp hơn dự báo của các nhà phân tích.
• Giá cổ phiếu tăng gần 4% sau khi công bố.
• EBITDA điều chỉnh cả năm 2024 giảm 8% so với năm 2023.
• Trọng tâm chiến lược của GeoPark vẫn là mở rộng sản xuất ở Vaca Muerta.

Hiệu suất công ty

Hiệu suất tổng thể của GeoPark cho năm 2024 cho thấy sự sụt giảm về các chỉ số chính so với năm trước. EBITDA đã điều chỉnh giảm xuống còn 416 triệu đô la, giảm 8% so với năm 2023, trong khi thu nhập ròng giảm 13% xuống còn 96,4 triệu đô la. Bất chấp những sự sụt giảm này, công ty vẫn duy trì vị thế tiền mặt mạnh mẽ là 276,8 triệu đô la và tỷ lệ đòn bẩy ròng là 0,9 lần, thấp hơn mục tiêu 1,5 lần.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 143,7 triệu USD, vượt dự báo.
• EPS: 0,2987 USD, thấp hơn mức 0,36 USD dự kiến.
• EBITDA điều chỉnh cả năm: 416 triệu USD, giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Thu nhập ròng: 96,4 triệu USD, giảm 13% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Vị thế tiền mặt: 276,8 triệu USD.

Thu nhập so với dự báo

Doanh thu 143,7 triệu USD của GeoPark vượt dự báo 141,83 triệu USD, đánh dấu một bất ngờ tích cực. Tuy nhiên, EPS là 0,2987 đô la thấp hơn mức dự kiến 0,36 đô la, cho thấy hiệu suất thu nhập bị thiếu hụt.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của GeoPark đã tăng 3,92%, đóng cửa ở mức 7,65 đô la. Động thái này cho thấy tâm lý nhà đầu tư tích cực mặc dù EPS không đạt được, có thể được thúc đẩy bởi nhịp đập doanh thu và các sáng kiến chiến lược được nêu bật trong cuộc gọi thu nhập.

Triển vọng & Hướng dẫn

GeoPark đặt mục tiêu tăng sản lượng ở khu vực Vaca Muerta, đặt mục tiêu 20.000 thùng/ngày vào giữa năm 2025 và 40.000 thùng/ngày vào đầu năm 2026. Công ty tiếp tục tập trung vào kỷ luật vốn và khám phá các cơ hội M&A ở Colombia, Argentina và Brazil.

Bình luận điều hành

• Giám đốc điều hành Andres Ocampo nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc cung cấp nhiều năng lượng và giá trị hơn, nói rằng, "Mục tiêu của chúng tôi vẫn đơn giản, cung cấp nhiều năng lượng hơn, nhiều giá trị hơn và thịnh vượng hơn cho tất cả các bên liên quan của chúng tôi."
• Giám đốc tài chính Jaime Caballero nhấn mạnh khả năng phục hồi của công ty, lưu ý, "Phân bổ vốn của chúng tôi được kiểm tra ở mức 60 đô la mỗi thùng để đảm bảo lợi nhuận và khả năng phục hồi."

Rủi ro và thách thức

• Sản lượng giảm: Tổng sản lượng dầu khí trung bình 34.000 thùng/ngày, giảm 7% so với năm 2023.
• Biến động thị trường: Giá dầu biến động có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận.
• Thay đổi quy định: Những thay đổi tiềm năng trong các quy định về môi trường có thể ảnh hưởng đến hoạt động.
• Thực hiện M&A: Tích hợp thành công các thương vụ mua lại vẫn là một thách thức.
• Gián đoạn chuỗi cung ứng: Căng thẳng địa chính trị tiếp tục có thể ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về khoản thanh toán trước 152 triệu đô la của khách hàng và sự chậm trễ trong việc hoàn tất thương vụ mua lại Argentina. GeoPark đã giải quyết các mối quan tâm liên quan đến năng lực sản xuất và hậu cần vận tải, cũng như chiến lược chi tiêu vốn và khả năng phục hồi giá dầu.