Trong một thành tựu mang tính bước ngoặt đối với ngành công nghiệp quỹ hoán đổi danh mục (ETF), các quỹ ETF được quản lý tích cực đã đạt đến một mức cao mới với tài sản trên toàn thế giới vượt qua 1 nghìn tỷ đô la vào cuối tháng Tám. Cột mốc quan trọng này được cho là do các quy định khoan dung hơn và sự đột biến trong đổi mới sản phẩm.
Các quỹ ETF đang hoạt động, nhằm mục đích vượt trội hơn các chỉ số chuẩn như S&P 500, Nasdaq 100 và Chỉ số tăng trưởng Russell 1000, đã chứng kiến dòng vốn đáng kể, chiếm 30% tổng số khoản đầu tư ETF trong những năm gần đây. Điều này bất chấp các quỹ ETF đang hoạt động chỉ chiếm 7% thị trường ETF toàn cầu.
Người đứng đầu SPDR Americas Research của State Street (NYSE: STT) Research, Matthew Bartolini, đã nhấn mạnh tác động của "quy tắc ETF" năm 2019 đã đơn giản hóa quy trình phê duyệt của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đối với các ETF đang hoạt động. Kể từ khi thực hiện quy định này, tài sản trong các quỹ ETF đang hoạt động đã tăng gấp mười lần.
Sự tăng trưởng đặc biệt mạnh mẽ trong năm nay, với mức tăng 42% trong các tài sản ETF đang hoạt động được báo cáo tính đến ngày 31 tháng Tám. Các quy định nới lỏng đã thúc đẩy các tổ chức phát hành phát triển các sản phẩm sáng tạo, từ các dịch vụ truyền thống như BlackRock (NYSE: BLK) Large Cap Value ETF đến các quỹ chuyên biệt hơn như AdvisorShares Vice ETF, tập trung vào các lĩnh vực rượu, thuốc lá và cần sa.
Thị trường ETF tích cực đã chứng kiến hiệu suất khác nhau, với một số quỹ trải qua sự biến động cao. Ví dụ, Ark Innovation ETF đã tăng 152% vào năm 2020 nhưng sau đó giảm 23% vào năm sau. Vào năm 2024, nó đã chứng kiến mức giảm 9,74%, trái ngược với mức tăng 20% của S&P 500. Các quỹ ETF có đòn bẩy, chẳng hạn như các quỹ gắn liền với Nvidia (NASDAQ: NVDA), cũng có rủi ro lớn hơn.
Việc phân phối tài sản trong lĩnh vực ETF đang hoạt động được tập trung, với 10 tổ chức phát hành hàng đầu nắm giữ 75% tài sản, như đã lưu ý trong báo cáo của Morningstar. Một nửa nhỏ hơn của các quỹ ETF vốn chủ động chỉ sở hữu 3% tổng tài sản. Nhà phân tích nghiên cứu quản lý của Morningstar, Jack Shannon, quan sát thấy rằng các quỹ ETF dựa trên các phương pháp chọn cổ phiếu truyền thống đã phải đối mặt với những thách thức trong việc tích lũy tài sản.
Bất chấp hiệu suất không đồng đều giữa các tổ chức phát hành, sự quan tâm của nhà đầu tư đối với các quỹ ETF đang hoạt động vẫn mạnh mẽ. Một cuộc khảo sát được thực hiện bởi Brown Brothers Harriman tiết lộ rằng hơn 90% các nhà đầu tư ETF có kế hoạch tăng đầu tư vào các quỹ ETF đang hoạt động. Tim Huver, phó chủ tịch cấp cao của công ty về dịch vụ ETF, bày tỏ sự lạc quan về sự tăng trưởng trong tương lai của thị trường ETF đang hoạt động, dự đoán rằng cột mốc nghìn tỷ đô la tiếp theo sẽ đạt được nhanh hơn so với lần đầu tiên.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.