Ngân hàng đồng loạt hạ giá bán USD sau khi NHNN can thiệp thị trường
Investing.com — Công ty Parkland Corp. (PKI) có trụ sở tại Calgary sẽ được công ty Mỹ Sunoco L.P. mua lại với tổng giá trị US$9,1 tỷ bằng tiền mặt và cổ phiếu. Thông báo này được đưa ra vào ngày 5 tháng 5 năm 2025. Thương vụ mua lại này phải được sự chấp thuận từ cổ đông và các cơ quan quản lý.
Để đáp lại thỏa thuận đề xuất, S&P Global Ratings đã đặt xếp hạng tín dụng ’BB’ của Parkland và xếp hạng cấp phát hành ’BB’ đối với nợ không đảm bảo cấp cao của Parkland vào CreditWatch. Việc đặt CreditWatch cho thấy khả năng tăng xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành và xếp hạng cấp phát hành nợ không đảm bảo cấp cao để phù hợp với xếp hạng của Sunoco.
Trạng thái CreditWatch dự kiến sẽ được giải quyết sau khi giao dịch được hoàn tất, điều này có thể xảy ra trong nửa cuối năm 2025.
Việc sáp nhập với Sunoco dự kiến sẽ nâng cao quy mô, đa dạng hóa và mở rộng hệ thống tài sản. Kế hoạch của Sunoco là mua lại 100% Parkland, dự kiến sẽ được xem là một phần lõi của tập đoàn Sunoco. Do đó, S&P Global Ratings có khả năng sẽ cân bằng xếp hạng của Parkland với xếp hạng của Sunoco.
Việc mua lại và tích hợp Parkland vào Sunoco dự kiến sẽ gần như tăng gấp đôi EBITDA của đơn vị kết hợp. Công ty hợp nhất sẽ trở thành nhà phân phối nhiên liệu độc lập lớn nhất ở Bắc Mỹ, phân phối khoảng 56 tỷ lít nhiên liệu. Con số này gấp đôi khối lượng nhiên liệu độc lập của Parkland là 25 tỷ lít.
Thương vụ sáp nhập cũng sẽ đáng kể nâng cao quy mô và đa dạng hóa địa lý, đồng thời cải thiện đáng kể danh mục tài sản. Sau khi mua lại, Parkland sẽ có quyền tiếp cận với cơ sở hạ tầng đường ống nhiên liệu rộng lớn dài 14.000 dặm của Sunoco.
Parkland Canada cũng sẽ hỗ trợ hồ sơ kinh doanh của Sunoco với hoạt động phân phối nhiên liệu, sự hiện diện ở khu vực Caribbean và phân khúc lọc dầu. Đội ngũ quản lý dự kiến sẽ đạt được hiệp lực chi phí khoảng US$250 triệu trong năm thứ ba sau khi hoàn tất, chủ yếu từ tối ưu hóa chuỗi cung ứng và các sáng kiến hiệu quả hoạt động khác.
Đòn bẩy điều chỉnh theo S&P Global Ratings dự kiến sẽ được duy trì trong phạm vi 4,5x-4,8x sau khi hoàn tất thương vụ mua lại cho đến năm 2026, trước khi giảm xuống dưới 4,5x trong nửa cuối năm 2027.
Việc đặt CreditWatch phản ánh khả năng S&P Global Ratings nâng xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành và xếp hạng cấp phát hành nợ không đảm bảo cấp cao lên một bậc để phù hợp với xếp hạng của Sunoco. Khi thương vụ mua lại được hoàn tất, S&P Global Ratings có khả năng sẽ nâng xếp hạng của Parkland lên một bậc và có thể rút lại xếp hạng của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.