Cuộc đua gom vàng: Kazakhstan vượt mặt Trung Quốc và Nga
Investing.com -- S&P Global Ratings đã nâng xếp hạng khoản vay quay vòng trị giá 600 triệu USD của Wolverine World Wide Inc. lên ’BB-’ từ ’B+’ và điều chỉnh xếp hạng phục hồi lên ’1’ từ ’2’.
Cơ quan xếp hạng này cho biết cam kết khoản vay quay vòng nhỏ hơn của Wolverine và việc hoàn trả khoản vay hạn A là những yếu tố đã giảm lượng nợ được đảm bảo còn tồn đọng trong kịch bản vỡ nợ mô phỏng của họ.
Xếp hạng phục hồi ’1’ cho thấy kỳ vọng của S&P về khả năng phục hồi rất cao (90%-100%; ước tính làm tròn: 95%) trong trường hợp vỡ nợ thanh toán.
S&P cũng xác nhận xếp hạng cấp phát hành ’B-’ đối với trái phiếu cao cấp trị giá 550 triệu USD đáo hạn năm 2029 của công ty, với xếp hạng phục hồi ’5’ vẫn không thay đổi. Điều này cho thấy kỳ vọng phục hồi khiêm tốn (10%-30%, ước tính làm tròn: 20%) trong kịch bản vỡ nợ.
Cơ quan xếp hạng đã rút lại xếp hạng cấp phát hành ’B+’ và xếp hạng phục hồi ’2’ đối với khoản vay hạn A của Wolverine, khoản này đã được hoàn trả.
Xếp hạng tín dụng tổ chức phát hành ’B’ và triển vọng ổn định của S&P đối với Wolverine vẫn không thay đổi. Công ty đã cải thiện đòn bẩy được điều chỉnh theo S&P Global Ratings lên mức 5x cho 12 tháng kết thúc vào ngày 28 tháng 6 năm 2025, với tổng nợ còn lại khoảng 708 triệu USD tính đến thời điểm đó.
Cơ cấu vốn của công ty giày dép này hiện bao gồm khoản tín dụng quay vòng 600 triệu USD đáo hạn vào ngày 24 tháng 9 năm 2030, một khoản chứng khoán hóa khoản phải thu trị giá 125 triệu USD được xem là nợ ưu tiên, và 550 triệu USD trái phiếu không đảm bảo cao cấp đáo hạn năm 2029.
Trong phân tích phục hồi, S&P lưu ý rằng vị thế thị trường tốt của Wolverine trong ngành giày dép phân mảnh và danh mục thương hiệu nổi tiếng có thể tối đa hóa khả năng phục hồi trong trường hợp vỡ nợ thanh toán nếu công ty tái cơ cấu thay vì thanh lý.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.